在趁熱布局汽車動(dòng)力電池領(lǐng)域后，西部資源開(kāi)始發(fā)力向產(chǎn)業(yè)鏈縱深推進(jìn)。公司今日發(fā)布定增方案，擬向包括控股股東四川恒康在內(nèi)的四名對(duì)象發(fā)行不超過(guò)5.25億股，募資約36.2億，主要用于收購(gòu)具有整車生產(chǎn)能力的客車企業(yè)股權(quán)，構(gòu)建新能源汽車的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
    今年1月14日，西部資源宣布停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。幾度延期復(fù)牌后，公司宣布將此次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)變更為定向增發(fā)。根據(jù)公司4月9日發(fā)布的進(jìn)展公告，此次購(gòu)買(mǎi)的對(duì)象為重慶恒通客車有限公司(恒通客車)、重慶市交通設(shè)備融資租賃有限公司(交通租賃)，擬通過(guò)增資形式各獲得51%股權(quán)，同時(shí)收購(gòu)重慶恒通電動(dòng)客車動(dòng)力系統(tǒng)有限公司(恒通電動(dòng))66%股權(quán)。不過(guò)，在收購(gòu)過(guò)程中，公司發(fā)現(xiàn)，若實(shí)施重大資產(chǎn)重組，僅能募集部分配套資金(不超過(guò)交易總額的25%)，無(wú)法滿足標(biāo)的資產(chǎn)后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。基于上述背景，公司采用定增方式募資收購(gòu)。值得一提的是，在停牌過(guò)程中，公司已使用不超過(guò)1.1億的自有資金，收購(gòu)了恒通客車7%股權(quán)、恒通電動(dòng)31%股權(quán)。
    據(jù)今日公告，此次定增發(fā)行價(jià)格為6.89元/股，總計(jì)發(fā)行股份約5.25億股。其中，四川恒康認(rèn)購(gòu)數(shù)量為本次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的80%，國(guó)藝投資、海蓮?fù)顿Y和陽(yáng)紅彬認(rèn)購(gòu)數(shù)量分別為10%、6.19%和3.81%。
    此次的募投項(xiàng)目中，除了收購(gòu)上述披露過(guò)的三項(xiàng)資產(chǎn)，即恒通客車59%股權(quán)、交通租賃57.55%股權(quán)、恒通電動(dòng)35%股權(quán)外，還增加了五洲龍汽車有限公司80%股權(quán)并增資。
    方案披露，恒通客車前身為重慶市客車總廠，目前研發(fā)生產(chǎn)了燃油(柴油/汽油)公交、公路客車等10個(gè)系列共約100個(gè)國(guó)家公告產(chǎn)品。2013年末，凈資產(chǎn)3.89億元，全年?duì)I業(yè)收入9.5億，虧損370萬(wàn)元。
    恒通電動(dòng)則主要從事插電式混合動(dòng)力、純電動(dòng)客車及其動(dòng)力系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。截至2013年底，恒通電動(dòng)已經(jīng)累計(jì)交付插電式混合動(dòng)力客車、純電動(dòng)客車及混合動(dòng)力客車動(dòng)力系統(tǒng)1061臺(tái)/套，累計(jì)運(yùn)行里程超過(guò)7500萬(wàn)公里，運(yùn)行情況良好。
    深圳五洲龍汽車系我國(guó)較早開(kāi)展新能源客車研發(fā)的汽車生產(chǎn)企業(yè)，具有國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)稱號(hào)，曾多次承擔(dān)國(guó)家“863”新能源汽車研究項(xiàng)目，截至目前為深圳市累計(jì)提供了近3000輛新能源公交車。
    交融租賃是我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)企業(yè)。2013年末凈資產(chǎn)為11億，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入1.77億，盈利達(dá)到7541萬(wàn)元。
    值得一提的是，今年4月中旬，重慶城市交通開(kāi)發(fā)投資(集團(tuán))有限公司等方已在重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓恒通客車59%股權(quán)和交通租賃57.55%股權(quán)，對(duì)應(yīng)的掛牌價(jià)格約為3.26億元和8.7億元。對(duì)此，西部資源將以合計(jì)不超過(guò)13.5億價(jià)格參與競(jìng)買(mǎi)。
    與之呼應(yīng)的是，在停牌期間，即2014年4月，西部資源取得了龍能科技(蘇州)有限公司85%股權(quán)，并出資與蘇州力能技術(shù)投資合伙企業(yè)(有限合伙)共同設(shè)立蘇州宇量電池有限公司，公司持股80%。上述兩家公司將分別專注于鋰電池材料和鋰電池電芯的研究開(kāi)發(fā)。
    西部資源表示，通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行擬收購(gòu)的五洲龍汽車、恒通客車和恒通電動(dòng)是具有較強(qiáng)的整車生產(chǎn)能力的客車生產(chǎn)企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和市場(chǎng)地位，擁有豐富的新能源汽車生產(chǎn)銷售經(jīng)驗(yàn)和研發(fā)實(shí)力；擬收購(gòu)的交融租賃將為公司新能源汽車銷售提供融資平臺(tái)。完成收購(gòu)后，公司將構(gòu)建新能源板塊的完整產(chǎn)業(yè)鏈。