零售：2023年2月乘用車市場零售達到139.0萬輛，同比增長10.4%，環(huán)比增長7.5%。2月零售環(huán)比實現(xiàn)7.5%的正增長，這是春節(jié)和政策退出等綜合因素影響下符合預(yù)期的合理走勢。從周度走勢看，2月的各周銷量并未大幅超越1月春節(jié)前對應(yīng)周度的零售水平，但因沒有春節(jié)假期的極端低銷量因素，因此2月總量強于1月。因今年春節(jié)本世紀(jì)最早和政策切換帶來的透支因素，導(dǎo)致1-2月累計零售267.9萬輛，同比下降19.8%。2月豪華車零售20萬輛，同比增長23%，環(huán)比增長8%。去年受芯片供給影響的豪車缺貨問題逐步改善，豪華車市場逐漸走強。2月自主品牌零售71萬輛，同比增長29%，環(huán)比增長12%。2023年2月自主品牌國內(nèi)零售份額為51.1%，同比增長7個百分點；1-2月自主品牌累計份額50%，相對于2021年同期增加了5.4個百分點。2月自主品牌批發(fā)市場份額53.3%，較去年同期份額增加9.8個百分點；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪汽車、長安汽車、吉利汽車、奇瑞汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。2月主流合資品牌零售48萬輛，同比下降12%，環(huán)比增長2%。2月德系品牌零售份額20.6%，同比增長0.2個百分點，日系品牌零售份額17.6%，同比下降5.4個百分點。美系品牌市場零售份額達到7.5%，同比下降1.6個百分點。出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年四季度強勢增長特征。1-2月海關(guān)汽車出口68.2萬輛，同比增長43.2%，出口額140.2億美元，同比增長65%。乘聯(lián)會統(tǒng)計口徑下的2月乘用車出口（含整車與CKD）25萬輛，同比增長89%，環(huán)比增長8%。1-2月乘用車出口48.8萬輛，同比增長61%。2月新能源車占出口總量的31%。隨著出口運力的提升，2月自主品牌出口達到19.4萬輛，同比增長122%，環(huán)比增長5%；合資與豪華品牌出口5.8萬輛，同比增長28%。 生產(chǎn)：2月乘用車生產(chǎn)166.4萬輛，同比增長11.2%，環(huán)比增長23.6%。疫情封控對產(chǎn)業(yè)鏈影響基本消除，春節(jié)后車企產(chǎn)銷逐步恢復(fù)正常。其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長26%，環(huán)比增長21%；合資品牌生產(chǎn)同比下降17%，環(huán)比增長27%；自主品牌生產(chǎn)同比增長34%，環(huán)比增長23%。2月部分主力企業(yè)強力調(diào)整生產(chǎn)穩(wěn)庫存，確保經(jīng)銷商體系的庫存均衡，尤其隨美聯(lián)儲加息和上游資源價格下降趨勢，新能源車產(chǎn)銷相對謹(jǐn)慎。批發(fā)：2月廠商批發(fā)銷量161.8萬輛，同比增長10.2%，環(huán)比增長11.7%，受新能源市場拉動的影響，部分車企表現(xiàn)分化明顯。2月自主車企批發(fā)85.9萬輛，同比增長37%，環(huán)比增長13%。主流合資車企批發(fā)51萬輛，同比下降19%，環(huán)比增長10%。豪華車批發(fā)25萬輛，同比增長16%，環(huán)比增長9%。廠商銷量領(lǐng)軍的比亞迪汽車、長安汽車、吉利汽車、奇瑞汽車，以及特斯拉中國，廣汽豐田、華晨寶馬、北京奔馳等，同比去年2月均實現(xiàn)較大幅度正增長。庫存：2月的廠商生產(chǎn)恢復(fù)，但批發(fā)節(jié)奏較穩(wěn)，繼續(xù)渠道降庫存，形成廠商產(chǎn)量高于批發(fā)5萬輛、廠商國內(nèi)批發(fā)低于零售2萬輛的去庫存走勢。在疫情防控“新十條”發(fā)布后，預(yù)期中的年末燃油車零售強增長和去庫存如期出現(xiàn)，去年12月到今年2月因持續(xù)去庫存30萬輛而減緩了渠道庫存壓力。2022年2月是渠道大幅加庫存，今年部分主力車企產(chǎn)銷謹(jǐn)慎，2月仍持續(xù)降低渠道庫存保安全狀態(tài)。世界疫情下的缺貨尚未大幅緩解，近期中國車企庫存恢復(fù)到中高位水平是難得成就，為出口和內(nèi)銷奠定穩(wěn)定局面。由于庫存有保障，全國乘用車出口在2022年下半年開始持續(xù)保持在月度25萬輛左右的歷史高位。新能源：2月新能源乘用車批發(fā)銷量達到49.6萬輛，同比增長56.1%，環(huán)比增長27.5%。今年1月補貼政策切換帶來的新能源銷量降幅較大，2月新能源車市逐步調(diào)整到位。2月新能源乘用車國內(nèi)零售銷量達到43.9萬輛，同比增長61.0%，環(huán)比增長32.8%。1) 批發(fā)：2月新能源車廠商批發(fā)滲透率30.6%，較2022年2月21.6%的滲透率提升9個百分點。2月，自主品牌新能源車滲透率45.7%；豪華車中的新能源車滲透率35%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有3.1%。2月純電動批發(fā)銷量34.7萬輛，同比增長41.5%，新能源車占比70%；插電混動銷量14.9萬輛，同比增長105.8%，新能源車占比30%，較同期增加7個點占比。2月B級電動車銷量12.1萬輛，同比增長42%，環(huán)比增長15%，占純電動份額35%。純電動市場的A00+A0級經(jīng)濟型電動車市場崛起，其中A00級批發(fā)銷量4萬輛，同比下降40%，環(huán)比增長17%，占純電動的12%份額；A0級批發(fā)銷量10萬輛，占純電動的29%份額；A級電動車8.1萬，占純電動份額23%；各級別電動車銷量相對分化。2月乘用車批發(fā)前八名：比亞迪宋達到52,400輛、Model Y 51,412輛、軒逸34,457輛、比亞迪元33,612輛、比亞迪秦30,540輛、Model 3銷量22,990輛、海豚22,861輛、速騰20,725輛。新能源車列總體乘用車車型銷量排名榜單優(yōu)勢地位明顯。2) 零售：2月新能源車國內(nèi)零售滲透率31.6%，較2021年2月21.7%的滲透率提升10個百分點。2月，自主品牌中的新能源車滲透率52.9%；豪華車中的新能源車滲透率22.6%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.2%。從月度國內(nèi)零售份額看，2月主流自主品牌新能源車零售份額64%，同比增加5個百分點；合資品牌新能源車份額4.4%，同比下降1個百分點；新勢力份額11%，同比下降2個百分點；特斯拉份額7%，份額相對穩(wěn)定。3) 出口：2月新能源乘用車出口7.9萬輛，其中純電動占比96%。伴隨著疫情下復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的支持，中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升以及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的完善，市場前景向好。2月，特斯拉中國40,479輛、上汽乘用車16,827輛、比亞迪汽車15,002輛、吉利汽車892輛、神龍汽車796輛、易捷特757輛、智馬達汽車652輛、江淮汽車617輛、上汽大通452輛、創(chuàng)維汽車323輛、其他部分車企也有少量新能源車型出口。從自主出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級電動車占比60%，是出口絕對主力，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢力出口也逐步啟動，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。4) 車企：2月新能源乘用車企業(yè)受春節(jié)和補貼退出等因素影響而走勢分化，比亞迪純電動與插混雙驅(qū)動夯實自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以長安、上汽、廣汽、吉利等為代表的傳統(tǒng)車企在新能源板塊表現(xiàn)較頑強。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴大，廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)回升到10家（環(huán)比增3家，同比增5家），占新能源乘用車總量83%。其中：比亞迪汽車191,664輛、特斯拉中國74,402輛、廣汽埃安30,086輛、上汽乘用車23,289輛、吉利汽車23,283輛、長安汽車19,382輛、理想汽車16,620輛、蔚來汽車12,157輛、上汽通用五菱10,982輛、哪吒汽車10,073輛。5) 新勢力：2月新勢力零售份額11%，同比下降2個百分點；蔚來、理想等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強，前期表現(xiàn)優(yōu)秀的部分車企借勢碳酸鋰價格下跌主動降價調(diào)整，蓄勢增長。主流合資品牌中,南北大眾強勢領(lǐng)先，新能源車批發(fā)6,886輛，占據(jù)主流合資純電動37%份額，大眾堅定的電動化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。6) 普混：2月普通混合動力乘用車批發(fā)53,714輛，同比增長0.1%，環(huán)比下降5%。其中豐田31,373輛、本田14,040輛、傳祺4,455輛、日產(chǎn)1,762輛、東風(fēng)1,429輛、吉利領(lǐng)克346輛，混合動力的自主品牌逐步走強。
2.2023年3月全國乘用車市場展望
3月有23個工作日，是節(jié)后生產(chǎn)消費的黃金期。由于國內(nèi)疫情防控取得完全的勝利，之前預(yù)期的第二波疫情感染并沒出現(xiàn)，因此3月較去年有更充裕完整的生產(chǎn)銷售時間，有利于產(chǎn)銷增量。2月中國制造業(yè)活動以10多年來最快的速度擴張，制造業(yè)PMI從1月的50.1%躍升至52.6%，遠超分析師預(yù)測的50.5%。預(yù)計經(jīng)濟復(fù)蘇會帶來用車需求的較好增長。燃油車是民生需求車型，企事業(yè)單位和三產(chǎn)服務(wù)業(yè)等都是節(jié)后購車需求較強的單位。今年春節(jié)返鄉(xiāng)人員規(guī)模大，節(jié)后沿海地區(qū)用工需求不強，工價低，部分中老年外出務(wù)工者又返鄉(xiāng)，農(nóng)民工打工群體回流將對二手車和新車車市帶來一定促進。3月是新品推出的月份，多數(shù)廠商新車的大量推出即將拉開序幕，在國家促消費政策推動下，很多省市出臺了相應(yīng)促消費政策，車展等線下活動的全面恢復(fù)也將加速聚攏人氣。前期庫存的國六B車型會逐步加速清庫，價格松動對車市增量利好。由于近期的碳酸鋰等價格的下跌，有利于廠商推出更具性價比的新款新能源車型，車市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。3月份湖北省推出限時一個月，企業(yè)+政府空前優(yōu)惠的購車補貼政策，展現(xiàn)了汽車大省對穩(wěn)定、促進汽車消費的政策決心。目前看，到店、下訂人群規(guī)模向好，短期內(nèi)或?qū)χ胁渴》蒌N量結(jié)構(gòu)形成虹吸效應(yīng)。3.疫情三年的中國汽車產(chǎn)業(yè)頑強增長新冠疫情沖擊下的中國車市克服了供應(yīng)鏈不穩(wěn)、芯片短缺等諸多困難，中國汽車在世界地位不斷強大。2022年世界汽車銷量僅有8,018萬輛，同比下降1%，僅稍高于2020年銷量，仍處歷年的低水平。由于需求不足和疫情下的芯片供給不足，共同干擾了世界汽車行業(yè)的運行，導(dǎo)致出現(xiàn)歐美日車企利潤暴增而銷量萎縮的特色局面。2022年中國車企的世界汽車市場份額達到33%，2021年為31%，均遠高于疫情前的份額水平。自2021年以來，隨著世界新冠疫情的爆發(fā)，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈韌性較強的優(yōu)勢充分體現(xiàn)，中國汽車出口市場近兩年表現(xiàn)亮眼。2021年的出口市場銷量219萬輛，同比增長102%。2022年全年的出口市場銷量340萬輛，同比增長55%。2022年汽車出口均價1.8萬美元，同比2021年的均價1.6萬美元有小幅提升。除了規(guī)模和價位上的提升，在出口國家和地區(qū)也展現(xiàn)出應(yīng)對國際局勢變化的韌性，出口覆蓋地區(qū)多點開花，將國內(nèi)的優(yōu)勢產(chǎn)品同步推廣至國際市場，增強中國品牌在海外市場的競爭力和聲量傳播。在復(fù)雜艱難的外部環(huán)境下，中國自主品牌表現(xiàn)極其頑強。2022年自主品牌累計批發(fā)份額為50%，相對于2021年同期增加了6個百分點。2022年新能源乘用車批發(fā)649.8萬輛，同比增長96.3%。在疫情干擾下的2022年新能源車市場依舊保持趨勢性上升走勢。全年新能源乘用車國內(nèi)零售567.4萬輛，同比增長90.0%。全年新能源乘用車出口61萬輛，同比增長134%，呈現(xiàn)爆發(fā)增長特征。隨著中國乘用車市場的新能源化轉(zhuǎn)型趨勢基本確定，自主品牌的崛起加速，未來中國車市仍將呈現(xiàn)強勢增長特征。
4.汽車下鄉(xiāng)促消費要有車購稅支持
中國春節(jié)以來消費加速恢復(fù)，居民消費成為今年經(jīng)濟增長的主拉動力。由于全球需求放緩已對中國貿(mào)易出口量形成沖擊，穩(wěn)經(jīng)濟的核心措施就是拉動內(nèi)需。近期農(nóng)民工的沿海地區(qū)就業(yè)需求弱，工價偏低，因此鼓勵農(nóng)民工返省就業(yè)是拉動經(jīng)濟增長的重要機遇。目前國內(nèi)三產(chǎn)服務(wù)業(yè)進入修復(fù)階段，拉動居民消費和內(nèi)需就業(yè)勢在必行。促進返鄉(xiāng)就業(yè)和居民短途出游的重要載體就是乘用車，因此乘用車消費，尤其是燃油車消費是改善居民短途出游和擴大農(nóng)民工就業(yè)半徑的重要交通工具。2022年的乘用車車購稅減半政策實施效果很好，很多消費者仍期待類似的政策，如果實施類似1.6升以下燃油車的車購稅優(yōu)惠政策，實際也達到了汽車下鄉(xiāng)的補貼效果，實施方法也很簡單高效。對入門級購車用戶的購車是很有促進的，能很好的振奮返省就業(yè)的老百姓對新生活的信心。促消費需要在消費的供需兩端全面發(fā)力。為急速振興三產(chǎn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該同步對輕型商用車給予同樣的車購稅優(yōu)惠政策，促進新創(chuàng)業(yè)群體購車，以開展服務(wù)業(yè)創(chuàng)業(yè)，如果再給予一定的汽車金融貸款利率優(yōu)惠政策，必然會取得振興三產(chǎn)服務(wù)業(yè)，促進農(nóng)民工就業(yè)，拉動內(nèi)需的良性增長效果。5.増程式的良好表現(xiàn)體現(xiàn)創(chuàng)新
增程式電動車是純電動車帶了個充電發(fā)動機，因此可以說是沒有里程焦慮的電動車。2月増程式電動車批發(fā)2.93萬輛，同比增長190%，占插混總量的20%，值得關(guān)注。中國的新能源車思路就是盡量多裝電池，實現(xiàn)更大力度的電驅(qū)動。電動化帶來了良好的駕駛體驗，增程式車型很多可以實現(xiàn)3天以上長續(xù)航的電池搭載策略，如果有充電條件，就基本沒有發(fā)動機發(fā)電的機會。雖然看似是多電池和發(fā)電機的浪費，但實際是選擇了最佳體驗效果，并高成本配置了充電寶備用，效果還是很不錯的。增程式是電機直驅(qū)，無離合器、變速箱，結(jié)構(gòu)簡單，因此成本相對插混有優(yōu)勢。由于增程式只用電機驅(qū)動，增程式的體驗幾乎等同純電動，動力平順性和NVH表現(xiàn)不錯。由于電池處于良性平臺淺充放，保證了電池的使用壽命。后PHEV時代增程式有望憑借相對BEV更低的價格優(yōu)勢和里程優(yōu)勢，取代部分原本PHEV的市場份額。增程式電動車是雙動力總成在一部車上，結(jié)構(gòu)相對電動車復(fù)雜，發(fā)動機重量大、利用率低，是對于目前純電動的痛點進行創(chuàng)新的改善。近兩年隨著碳酸鋰等價格高漲，電動車?yán)锍炭s短，里程焦慮仍較明顯。
成本是電動化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，隨著電池儲能技術(shù)不斷突破，未來電池成本的下降，快充便利性不斷提升，里程焦慮痛點將不斷弱化。尤其是近期的碳酸鋰的價格合理回歸，未來電池成本必然大幅下降，能量密度也將大幅提升，純電動仍是未來核心趨勢。
