1.本周車市概述

乘用車：4月1-14日，乘用車市場零售51.6萬輛，同比去年同期下降11%，較上月同期下降3%，今年以來累計零售534.8萬輛，同比增長10%；4月1-14日，全國乘用車廠商批發(fā)53.4萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期下降9%，今年以來累計批發(fā)612.8萬輛，同比增長11%。

新能源：4月1-14日，新能源車市場零售26萬輛，同比去年同期增長32%，較上月同期增長2%，今年以來累計零售203.2萬輛，同比增長34%；4月1-14日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)26.8萬輛，同比去年同期增長43%，較上月同期增長8%，今年以來累計批發(fā)221.9萬輛，同比增長32%。

2.2024年4月全國乘用車市場零售起步不強

4月第一周全國乘用車市場日均零售3.4萬輛，同比去年4月同期下降8%，環(huán)比上月同期下降4%。

4月第二周全國乘用車市場日均零售3.9萬輛，同比去年4月同期下降13%，環(huán)比上月同期下降3%。

4月1-14日，乘用車市場零售51.6萬輛，同比去年同期下降11%，較上月同期下降3%；今年以來累計零售534.8萬輛，同比增長10%。

今年2月春節(jié)后開始出現(xiàn)的、持續(xù)的一系列車型降價事件，加之2022年起上市的新能源車型陸續(xù)進入產(chǎn)品改款升級階段，此預(yù)期加重了觀望心理，消費者希望等車市穩(wěn)定后再購車。隨著近期小米汽車上市和新一輪相關(guān)車型價格的進一步調(diào)整，且四月份是新車型密集發(fā)布期，市場的消費熱情會逐步被激發(fā)。

由于4月初清明假期的影響，第一周的銷量總體不高。近日，商務(wù)部等14部門聯(lián)合發(fā)布《推動消費品以舊換新行動方案》，引起消費者巨大的關(guān)注和良好的期待。北京車展、以舊換新等的期待，引發(fā)市場觀望情緒延續(xù)，對4月車市帶來消費后移效應(yīng)。目前看第二周的市場日均零售環(huán)比增長幅度較小，同比出現(xiàn)更大幅度的回落，說明大家對政策期待還是很大的。

3.2024年全國乘用車廠商銷量穩(wěn)步回暖

4月第一周批發(fā)日均3.2萬輛，同比去年4月同期增長13%，環(huán)比上月同期下降10%。

4月第二周批發(fā)日均4.3萬輛，同比去年4月同期增長13%，環(huán)比上月同期下降8%。

4月1-14日，全國乘用車廠商批發(fā)53.4萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期下降9%；今年以來累計批發(fā)612.8萬輛，同比增長11%。

由于春節(jié)前廠商和渠道庫存下降劇烈，3月廠商生產(chǎn)恢復(fù)，形成了3月末的廠商產(chǎn)量持平于批發(fā)，而廠商國內(nèi)批發(fā)高于零售10萬輛的補庫存走勢。隨著3月補庫的完成和4月市場開局不強，經(jīng)銷商降庫存的自我保護意識很強，進貨相對平穩(wěn)。隨著2023年出現(xiàn)淡季不淡的車市走勢，今年5月后春夏之交的車市也應(yīng)該有強于季節(jié)規(guī)律的較強走勢。

“以舊換新”的促消費政策經(jīng)歷去年年底以來的多次會議和明確宣布，消費者對政策的關(guān)注度和期待值都很高。很多消費者一般是先購房后買車，由于樓市的財富效應(yīng)，2016年以前已購車群體的消費能力較強，這次有車族換購群體沒有剛性的時間要求，換購群體的購買時機選擇比較靈活，因此未來“以舊換新”拉動汽車消費的潛力很大。廠商銷量也會出現(xiàn)淡季不淡的良好走勢。

4.2024年一季度汽車產(chǎn)業(yè)增加值9.7%，產(chǎn)能利用率64.9%

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，3月份，社會消費品零售總額39,020億元，同比增長3.1%。其中，汽車的消費品零售額4,052億元，下降4%；除汽車以外的消費品零售額34,968億元，增長3.9%。2024年1—3月份，社會消費品零售總額120,327億元，同比增長4.7%。其中，汽車的消費品零售額11,163億元，增長4%；除汽車以外的消費品零售額109,163億元，增長4.7%。

3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長4.5%，其中汽車增長9.4%；1—3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.1%，其中汽車增長9.7%。

2024年一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)能利用率為73.6%，比上年同期下降0.7個百分點，比上季度下降2.3個百分點。汽車行業(yè)僅有64.9%，較同期下降7.1個百分點，汽車產(chǎn)能利用率偏低，廠商壓力巨大。

2023年房地產(chǎn)銷量與汽車銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年初繼續(xù)下降到34平米房/1輛車，房與車銷量的對比關(guān)系稍改善，較最高時的2020年70平米/1輛車更為合理。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉(xiāng)家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步改善。

5.2024年3月皮卡市場分析

2024年3月份全國皮卡市場銷售5.1萬輛，同比增長7%，環(huán)比增長53%，處于近5年的中高位水平。由于去年3月的基數(shù)不高，因此今年的增速較好還是正常的。今年1-3月的皮卡銷量12.8萬輛，實現(xiàn)同比增長6%，相對于輕卡總體同比增長2%，皮卡行業(yè)表現(xiàn)不錯。

隨著皮卡進城的效果遠不如下鄉(xiāng)的效果好，皮卡進城的偽命題凸顯。西北、東北等市場持續(xù)走強，限購城市和限行城市的皮卡需求低迷。由于國際車企的生產(chǎn)不足，供需矛盾大，中國與歐美各國的關(guān)系保持良好，中國汽車的海外市場需求暴增，推動2022年以來中國皮卡出口持續(xù)增長，2024年1-3月出口仍呈現(xiàn)同比增長76%的很好增長態(tài)勢，其中長城汽車、長安汽車、上汽大通、江淮汽車等出口表現(xiàn)超強。

今年3月皮卡生產(chǎn)5.1萬輛，同比增長11%，皮卡銷售同比增7%，3月皮卡出口增長122%，年初紅海危機導(dǎo)致汽車出口海運不暢的問題改善。在房地產(chǎn)低迷的環(huán)境壓力下， 2023年中國皮卡產(chǎn)銷依托出口貢獻而相對平穩(wěn)。國內(nèi)皮卡市場的表現(xiàn)相對平穩(wěn)，尤其是縣鄉(xiāng)市場的銷量占比同比去年增長較平穩(wěn)，有效的抵沖了大城市的皮卡萎縮。

相對出口的火爆，3月皮卡廠商國內(nèi)銷量同比增長偏弱，主要是去年春節(jié)后國內(nèi)3月高基數(shù)的影響。長城汽車持續(xù)保持皮卡強勢領(lǐng)軍，國內(nèi)外表現(xiàn)均很好。國內(nèi)皮卡市場的長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產(chǎn)、江西五十鈴的表現(xiàn)持續(xù)較強。出口市場波動較大，部分皮卡企業(yè)抓住出口機遇實現(xiàn)強勢增量，上汽大通、長城汽車、江淮汽車、長安汽車的出口規(guī)模巨大，出口占部分廠商總量超三成。國內(nèi)零售市場的傳統(tǒng)主力廠商走勢仍是較穩(wěn)。國內(nèi)皮卡市場的格局相對穩(wěn)定，長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產(chǎn)、江西五十鈴一超三強格局繼續(xù)保持平穩(wěn)。國內(nèi)電動皮卡市場逐步啟動，吉利雷達等電動皮卡逐步培育市場。

6.一季度價格戰(zhàn)力度強

前幾年的全國乘用車市場價格戰(zhàn)，一般在每年年末比上年末高4個點左右的促銷增長水平，但2024年全國乘用車市場價格戰(zhàn)持續(xù)激烈。新能源劇烈的降價，但燃油車由于目前的促銷已經(jīng)達到一定的底線，因此形成新能源獨自降價蠶食燃油車市場的局面。

目前截止到3月的降價車型總體不多，主要是新能源車。3月下旬燃油車也有個別跟進現(xiàn)象，但燃油車市場價格波動仍屬正常。

2024年一季度降價車型數(shù)量規(guī)模已經(jīng)超過2023年全年的六成，相當(dāng)于2022年的降價總規(guī)模。影響降價的主要是純電動和插混等新能源車型，燃油車降價很少。

從降價節(jié)奏來看，2023年的降價總體相對比較均衡，但2024年的降價在2月份和3月份都達到了超強的程度，2月份有27款車型降價，3月份有37款車型降價，相對于歷史來看也是一個驚人的水平。

2024年一季度的降價潮相對較強，而且3月達到37款的歷史罕見數(shù)量。其中自主與新勢力是降價主力，合資降價較少。按照去年的走勢邏輯，降價后會迎來持續(xù)到年末的增長態(tài)勢，期待后面的消費能更有信心的釋放。

7.報廢更新和以舊換新推動汽車消費高質(zhì)量發(fā)展

近日，商務(wù)部等多部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施消費品以舊換新的通知》，這是落實中央經(jīng)濟工作會議、中央財經(jīng)委第四次會議和全國兩會精神，扎實推動消費品以舊換新，以報廢更新和二手車以舊換新有力促進城鄉(xiāng)居民生活品質(zhì)提升。

文件提出：一是中央財政與地方政府聯(lián)動，安排資金支持汽車報廢更新，鼓勵有條件的地方支持汽車置換更新；二是鼓勵金融機構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險可控前提下，適當(dāng)降低汽車貸款首付比例；三是加快由購買管理向使用管理轉(zhuǎn)變，推動相關(guān)地區(qū)優(yōu)化汽車限購措施。

這次報廢更新和以舊換新政策方向很清晰，抓住了市場變化的報廢新趨勢，推動二手車的便利化運行，汽車消費增長潛力巨大。預(yù)計2024年報廢汽車近千萬，2027年達到1,500萬。二手車交易2024年突破2,000萬輛，2027年達到2,700萬輛。

隨著后續(xù)期待報廢更新車輛的補貼實施細則的實施，將對報廢車輛要求、補貼車型范圍、補貼金額等做出進一步明確。期待真金白銀的補貼政策促進報廢更新和以舊換新,從而拉動消費釋放。