1.本周車(chē)市概述

乘用車(chē)：4月1-21日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售85.2萬(wàn)輛，同比去年同期下降12%，較上月同期下降2%，今年以來(lái)累計(jì)零售568.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9%；4月1-21日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)93.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)8%，較上月同期下降8%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)652.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。

新能源：4月1-21日，新能源車(chē)市場(chǎng)零售42萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)20%，較上月同期下降2%，今年以來(lái)累計(jì)零售219.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31%；4月1-21日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)45.9萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)29%，較上月同期增長(zhǎng)5%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)241萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%。

2.4月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售走勢(shì)不強(qiáng)

4月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售3.4萬(wàn)輛，同比去年4月同期下降8%，環(huán)比上月同期下降4%。

4月第二周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售3.9萬(wàn)輛，同比去年4月同期下降13%，環(huán)比上月同期下降3%。

4月第三周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.8萬(wàn)輛，同比去年4月同期下降13%，環(huán)比上月同期下降1%。

4月1-21日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售85.2萬(wàn)輛，同比去年同期下降12%，較上月同期下降2%；今年以來(lái)累計(jì)零售568.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9%。

今年2月春節(jié)后開(kāi)始出現(xiàn)的、持續(xù)的一系列車(chē)型降價(jià)事件，加之2022年起上市的新能源車(chē)型陸續(xù)進(jìn)入產(chǎn)品改款升級(jí)階段，此預(yù)期加重了觀望心理，消費(fèi)者希望等車(chē)市穩(wěn)定后再購(gòu)車(chē)。隨著近期小米汽車(chē)上市和新一輪相關(guān)車(chē)型價(jià)格的進(jìn)一步調(diào)整，且四月份是新車(chē)型密集發(fā)布期，隨著北京車(chē)展的勝利召開(kāi)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)的消費(fèi)熱情會(huì)逐步被激發(fā)。

由于4月初清明假期的影響，第一周的銷(xiāo)量總體不高。近日，商務(wù)部等14部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，引起消費(fèi)者巨大的關(guān)注和良好的期待。北京車(chē)展、以舊換新政策，引發(fā)市場(chǎng)觀望情緒延續(xù)，對(duì)4月車(chē)市帶來(lái)消費(fèi)后移效應(yīng)。目前看第二周的市場(chǎng)日均零售環(huán)比增長(zhǎng)幅度較小，同比出現(xiàn)更大幅度的回落，說(shuō)明大家對(duì)政策期待值很高。

3.2024年全國(guó)乘用車(chē)廠商銷(xiāo)量穩(wěn)步回暖

4月第一周批發(fā)日均3.2萬(wàn)輛，同比去年4月同期增長(zhǎng)13%，環(huán)比上月同期下降10%。

4月第二周批發(fā)日均4.3萬(wàn)輛，同比去年4月同期增長(zhǎng)13%，環(huán)比上月同期下降8%。

4月第三周批發(fā)日均5.7萬(wàn)輛，同比去年4月同期增長(zhǎng)1%，環(huán)比上月同期下降7%。

4月1-21日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)93.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)8%，較上月同期下降8%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)652.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。

由于春節(jié)前廠商和渠道庫(kù)存下降劇烈，3月廠商生產(chǎn)恢復(fù)，形成了3月末的廠商產(chǎn)量持平于批發(fā)，而廠商國(guó)內(nèi)批發(fā)高于零售10萬(wàn)輛的補(bǔ)庫(kù)存走勢(shì)。隨著3月補(bǔ)庫(kù)的完成和4月市場(chǎng)開(kāi)局不強(qiáng)，經(jīng)銷(xiāo)商降庫(kù)存的自我保護(hù)意識(shí)很強(qiáng)，進(jìn)貨相對(duì)平穩(wěn)。隨著2023年出現(xiàn)淡季不淡的車(chē)市走勢(shì)，今年5月后春夏之交的車(chē)市也應(yīng)該有強(qiáng)于季節(jié)規(guī)律的較強(qiáng)走勢(shì)。

“以舊換新”的促消費(fèi)政策經(jīng)歷過(guò)去年年底以來(lái)的多次會(huì)議明確宣布，消費(fèi)者對(duì)政策的關(guān)注度和期待值都很高。很多消費(fèi)者一般是先購(gòu)房后買(mǎi)車(chē)，由于樓市的財(cái)富效應(yīng)，2016年以前已購(gòu)車(chē)群體的消費(fèi)能力較強(qiáng)，這次有車(chē)族換購(gòu)群體沒(méi)有剛性的時(shí)間要求，換購(gòu)群體的購(gòu)買(mǎi)時(shí)機(jī)選擇比較靈活，但廠商和地方的以舊換新政策已經(jīng)多次拉動(dòng)，效果逐步平淡化。而報(bào)廢更新的政策是國(guó)家給錢(qián)，近期針對(duì)私人用戶首次推動(dòng)，因此未來(lái)“報(bào)廢換新”拉動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)的潛力很大。由于報(bào)廢更新基本實(shí)現(xiàn)了油電均補(bǔ)的合理政策，因此廠商銷(xiāo)量也會(huì)出現(xiàn)淡季不淡的良好走勢(shì)。

4.2024年1-3月中國(guó)汽車(chē)出口132萬(wàn)輛

2024年3月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口49萬(wàn)輛，出口增速27%的持續(xù)強(qiáng)增長(zhǎng)，環(huán)比走勢(shì)很好；1-3月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口132萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)出口增速23%的持續(xù)強(qiáng)增長(zhǎng)，但一季度增速相對(duì)前三年的超高增速稍有下降。2024年3月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口252億美元，出口增速18%。2024年1-3月汽車(chē)出口均價(jià)1.9萬(wàn)美元，同比2023年的1.9萬(wàn)美元，仍算基本持平。

2024年整車(chē)出口主要是俄羅斯、墨西哥、比利時(shí)、巴西、英國(guó)等市場(chǎng)，前5增量市場(chǎng)是巴西、俄羅斯、墨西哥、吉爾吉斯斯坦、土耳其，前5的增量貢獻(xiàn)度68%，其中巴西出口貢獻(xiàn)巨大。今年出口的主要?jiǎng)恿θ允侵袊?guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升和歐美市場(chǎng)的小幅增長(zhǎng)以及俄烏危機(jī)下俄羅斯市場(chǎng)的國(guó)際品牌全面被中國(guó)車(chē)替代，尤其是中國(guó)燃油車(chē)出口競(jìng)爭(zhēng)力提升帶來(lái)的出口增大。

2024年乘用車(chē)的新能源車(chē)出口占乘用車(chē)40%，而貨車(chē)出口的新能源占比4%，客車(chē)出口的新能源占比是10%，體現(xiàn)了中國(guó)新能源乘用車(chē)的國(guó)內(nèi)外認(rèn)可度較高。2024年一季度純電動(dòng)乘用車(chē)的出口占比34.4%，較2023年下降0.5個(gè)百分點(diǎn)；插混占比5.2%，較2023年提升2.1個(gè)百分點(diǎn)，其中巴西插混增量很強(qiáng)。

5.2024年1-3月汽車(chē)生產(chǎn)增長(zhǎng)7%，消費(fèi)增長(zhǎng)4%，新能源汽車(chē)208萬(wàn)滲透率31%、34平米房/1輛車(chē)

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，3月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額39,020億元，同比增長(zhǎng)3.1%。其中，汽車(chē)的消費(fèi)品零售額4,052億元，下降4%；除汽車(chē)以外的消費(fèi)品零售額34,968億元，增長(zhǎng)3.9%。2024年1—3月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額120,327億元，同比增長(zhǎng)4.7%。其中，汽車(chē)的消費(fèi)品零售額11,163億元，增長(zhǎng)4%；除汽車(chē)以外的消費(fèi)品零售額109,163億元，增長(zhǎng)4.7%。

2024年一季度，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)能利用率為73.6%，比上年同期下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，比上季度下降2.3個(gè)百分點(diǎn)。汽車(chē)行業(yè)僅有64.9%，較同期的72%下降7.1%，汽車(chē)產(chǎn)能利用率偏低。

2023年汽車(chē)銷(xiāo)量與房地產(chǎn)銷(xiāo)量關(guān)系是37平米房/1輛車(chē)，2024年初繼續(xù)下降到34平米房/1輛車(chē)，房與車(chē)的銷(xiāo)量的對(duì)比關(guān)系稍改善，較最高時(shí)的2020年70平方米房/1輛車(chē)更為合理。由于債務(wù)擠壓，車(chē)市需求相對(duì)低迷，作為中國(guó)城鄉(xiāng)家庭唯一沒(méi)有普及的消費(fèi)品，近幾年全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)總體走勢(shì)回暖，乘用車(chē)消費(fèi)逐步阿改善。

隨著2024年的高基數(shù)持續(xù)，汽車(chē)消費(fèi)增長(zhǎng)壓力仍較大，因此促進(jìn)車(chē)市消費(fèi)，期待有車(chē)輛報(bào)廢更新補(bǔ)貼和以舊換新、減免購(gòu)車(chē)人員個(gè)稅、汽車(chē)下鄉(xiāng)、鼓勵(lì)結(jié)婚購(gòu)車(chē)等更多的改善措施，拉動(dòng)購(gòu)車(chē)消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

6.3月新能源車(chē)鋰電池內(nèi)銷(xiāo)35GW

2024年3月鋰電池裝車(chē)35 GWh，同比增長(zhǎng)26%。三元電池裝車(chē)11.3GWh，占比32%，持平同期；而磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量23.6GWh，占比67%，三元電池增長(zhǎng)有所改善。1-3月鋰電池裝車(chē)85G，同比增長(zhǎng)30%。

2024年3月合格證產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)產(chǎn)量是73.1萬(wàn)輛。一季度181萬(wàn)輛同比增長(zhǎng)31%，其中純電動(dòng)乘用車(chē)101萬(wàn)輛增長(zhǎng)11%，插混乘用車(chē)71萬(wàn)輛增長(zhǎng)78%。純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)8.2萬(wàn)輛同比增長(zhǎng)34%。

純電動(dòng)車(chē)目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2024年3月表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達(dá)到46%，同比上升15個(gè)百分點(diǎn)。2024年1-3月電池能量密度160以上的車(chē)型占比17%，相對(duì)于2023年19%出現(xiàn)了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來(lái)的能量密度下降。而125以下的能量密度產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2024年9%的比例，3月下降到2%。

近兩年新能源汽車(chē)和儲(chǔ)能行業(yè)高度景氣，對(duì)電池的需求急速增長(zhǎng)，新能源車(chē)用電池的裝車(chē)占比下降。由于鎳、鈷的價(jià)格偏高，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長(zhǎng)。隨著長(zhǎng)續(xù)航產(chǎn)品增長(zhǎng)，三元電池回暖，磷酸鐵鋰電池占比總量從67%降到61%。隨著政策推動(dòng)，增程式和插混持續(xù)走強(qiáng)，純電動(dòng)走勢(shì)疲軟，預(yù)計(jì)電動(dòng)車(chē)的電池裝車(chē)需求增長(zhǎng)持續(xù)慢于整車(chē)總量增長(zhǎng)。