1.本周車市概述

初步統(tǒng)計：5月1-31日，乘用車市場零售168.5萬輛，同比下降3%，環(huán)比增長10%，今年以來累計零售805.2萬輛，同比增長5%；5月1-31日，全國乘用車廠商批發(fā)201.0萬輛，同比增長0%，環(huán)比增長3%，今年以來累計批發(fā)956萬輛，同比增長8%。

初步統(tǒng)計：5月1-31日，新能源車市場零售79萬輛，同比增長36%，環(huán)比增長17%，今年以來累計零售324.2萬輛，同比增長34%；5月1-31日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)90.3萬輛，同比增長33%，環(huán)比增長15%，今年以來累計批發(fā)364.3萬輛，同比增長31%。

2.5月全國乘用車市場零售逐步回暖

5月第一周乘用車市場日均零售4.7萬輛，同比去年同期下降9%，較上月同期增長28%。

5月第二周乘用車市場日均零售4.4萬輛，同比去年同期下降7%，較上月同期下降2%。

5月第三周乘用車市場日均零售4.8萬輛，同比去年同期下降2%，較上月同期下降28%。

5月第四周乘用車市場日均零售9.6萬輛，同比去年同期增長6%，較上月同期增長27%。

初步統(tǒng)計：5月1-31日，乘用車市場零售168.5萬輛，同比下降3%，環(huán)比增長10%。今年以來累計零售805.2萬輛，同比增長5%。

隨著“五一”假期的到來以及各地車展的陸續(xù)啟動，各地營銷活動展開，進(jìn)一步吸引消費(fèi)者對車市的關(guān)注度和購車熱情，商家結(jié)合廠商政策集客效果較好。

隨著夏季的市場淡季臨近，車市進(jìn)入平穩(wěn)期。4月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）、非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為50.4%、51.2%和51.7%，三大指數(shù)繼續(xù)保持在擴(kuò)張區(qū)間，對車市的穩(wěn)定促進(jìn)有明顯作用。

近期新能源規(guī)模降本和材料降本效果突出，與燃油車的競爭更占上風(fēng)，燃油車壓力較大。常規(guī)燃油車消費(fèi)的持續(xù)低迷是抑制車市全面回暖的重要因素，此次以舊換新等政策合理保證了燃油車消費(fèi)群體的換購需求，對車市平穩(wěn)發(fā)展的意義很大，也有利于5月車市的逐步企穩(wěn)。5月初的燃油車環(huán)比4月的回暖表現(xiàn)稍好于新能源車。由于月末的時間跨度同步，4月的最后一周跨度長、基數(shù)高，因此5月的本周環(huán)比增長異常偏低，下周應(yīng)該能恢復(fù)，全月零售環(huán)比應(yīng)能小幅正增長。

3.5月全國乘用車廠商銷量穩(wěn)步回暖

5月第一周乘用車市場日均批發(fā)3.4萬輛，同比去年5月同期下降11%，環(huán)比上月同期下降10%。

5月第二周乘用車市場日均批發(fā)5.3萬輛，同比去年5月同期增長1%，環(huán)比上月同期增1%。

5月第三周乘用車市場日均批發(fā)6.8萬輛，同比去年5月同期下降5%，環(huán)比上月同期下降30%。

5月第四周乘用車市場日均批發(fā)15.1萬輛，同比去年5月同期增長11%，環(huán)比上月同期增長34%。

初步統(tǒng)計：5月1-31日，全國乘用車廠商批發(fā)201.0萬輛，同比增長0%，環(huán)比增長3%。今年以來累計批發(fā)956萬輛，同比增長8%。

今年5月共有21個工作日，與去年相同，但今年連續(xù)5天的假期壓縮了5月的產(chǎn)銷時間間隔，隨著夏季的市場淡季臨近，車市進(jìn)入平穩(wěn)期。部分燃油車企加大休假力度，實現(xiàn)減產(chǎn)穩(wěn)定價格和需求，理性減產(chǎn)對市場發(fā)展帶來供需平衡的穩(wěn)定效果。5月第三周的廠商產(chǎn)銷相對偏低，等月末經(jīng)銷商進(jìn)貨加速、出口數(shù)據(jù)匯入，全月會回升到同比正增長狀態(tài)。

隨著以舊換新的國家政策落地實施、各地相應(yīng)政策出臺跟進(jìn)，加之車市新品價格戰(zhàn)階段性降溫，市場觀望群體消費(fèi)熱情被激發(fā)，市場已經(jīng)進(jìn)入相對較好階段，新能源車走勢好于預(yù)期，期待燃油車國內(nèi)零售市場逐步恢復(fù)活力。

4.5月新能源乘用車廠商批發(fā)預(yù)計91萬輛

5月份國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，雖然受節(jié)假日錯月、去年同期基數(shù)較高等因素影響，隨著國家“以舊換新”的政策落地實施、各地相應(yīng)政策措施出臺與跟進(jìn)，加之車市新品價格戰(zhàn)階段性降溫，市場觀望群體消費(fèi)熱情被激發(fā)，5月全國新能源乘用車市場進(jìn)入相對較好的發(fā)展階段。

近期新能源領(lǐng)軍企業(yè)的市場優(yōu)勢持續(xù)擴(kuò)大，市場分化加劇。根據(jù)初步數(shù)據(jù)，全國乘用車市場，2024年4月新能源銷量萬輛以上廠商的批發(fā)銷量，占總體新能源乘用車4月全月銷量的86.6%，這些企業(yè)的5月預(yù)估銷量為79萬輛，按照上月結(jié)構(gòu)占比預(yù)測5月的全國新能源乘用車銷量在91萬輛左右。

5月新能源乘用車廠商銷量前10的是：比亞迪330,488輛、特斯拉中國72,573輛、吉利汽車58,673輛、長安汽車55,800輛、廣汽埃安40,073輛、奇瑞汽車39,413輛、理想汽車35,020輛、上汽通用五菱33,872輛、賽力斯32,377輛、長城汽車24,549輛。

綜上，根據(jù)月度初步數(shù)據(jù)綜合預(yù)估，5月全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量91萬輛，同比增長35%，環(huán)比增長16%。

5.4月中國占世界汽車份額34%

2024年4月世界汽車銷量達(dá)到700萬輛，同比增長3%，環(huán)比下降15%。2024年4月較2018年4月峰值仍稍低10%，處歷年的中位水平。2024年1-4月銷量2,836萬輛，同比增長4%。2024年4月中國車企的世界份額34%。

從世界范圍角度來看，4月中國汽車市場恢復(fù)較強(qiáng)，吉利汽車、長安汽車等中國車企回升效果最為突出，以豐田和起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)仍較差。近兩年國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動中國汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對中國供應(yīng)鏈崛起帶來重大機(jī)會，電動化發(fā)展也導(dǎo)致部分國際車企逐步走向衰落。

6.2024年1-4月中國占世界新能源車份額64%

2024年1-4月份世界汽車銷量達(dá)到2,836萬輛，世界新能源汽車達(dá)到449萬輛。2024年1-4月的世界新能源車滲透率達(dá)到了15.8%，其中純電動車的滲透率達(dá)到10.4%，而插電混動達(dá)到5.4%的滲透率。

2024年4月世界新能源乘用車銷量119萬輛，同比增長24%，環(huán)比降下10%。1-4月世界新能源乘用車達(dá)到436萬輛，同比增長22%。其中歐洲新能源乘用車今年1-4月增量僅有7萬輛，同比增速8%。歐洲新能源乘用車4月銷量22萬輛增長14%。今年1-4月美國新能源的銷量48萬輛、增速9%，美國新能源增速放緩。歐美新能源的銷量增速放緩值得關(guān)注，目前的早期嘗試者和環(huán)保主義者都已經(jīng)購買了電動汽車，主流消費(fèi)者對充電基礎(chǔ)設(shè)施、電池壽命、保險成本的擔(dān)憂仍較大，在較高利率下即使放開自動駕駛的使用，但銷量滲透率提升沒有達(dá)到預(yù)期。

近期中國新能源乘用車的增速強(qiáng)于世界平均增長速度，2023年的中國占世界份額64%，2024年1-4月的繼續(xù)保持64%的份額，其中4月的中國新能源乘用車世界份額份額達(dá)到67%。其中2023年中國純電動車份額達(dá)到世界62%水平，2024年1-4月的純電動車份額達(dá)到世界的59%，表現(xiàn)相對平穩(wěn)。中國在世界插電混動市場呈現(xiàn)7成占比超強(qiáng)的表現(xiàn)，其中2023年中國的世界插混份額上升到69%的水平，2024年1-4月達(dá)到71%的超高水平。 

受到高基數(shù)和各國補(bǔ)貼政策退出的影響，2024年歐美新能源乘用車開局偏弱后，歐洲新能源持續(xù)走弱。2024年1-4月中國新能源車出口較好，在南美和東南亞市場表現(xiàn)尤為突出，這也是中國產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)大，形成強(qiáng)大的國內(nèi)市場和出口的雙增長。

7.2024年1-4月汽車行業(yè)收入3萬億，增8%、利潤1428億增29%、利潤率4.6%

4月份，隨著宏觀組合政策落實落細(xì)、市場需求繼續(xù)回暖，效果持續(xù)顯現(xiàn)。2024年1-4月的汽車行業(yè)收入30,742億元，同比增長8%；成本26,882億元，增長8%；利潤1,428億元，同比增長29%；汽車行業(yè)利潤率4.6%，相對于整個工業(yè)企業(yè)利潤率5%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。隨著車市生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤總體稍有改善。

2024年1-4月的汽車行業(yè)在低基數(shù)下的產(chǎn)銷較好，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和高端豪華，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。國內(nèi)有效需求仍然不足，外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車仍有盈利，但市場萎縮較快；新能源車高增長，但虧損較大，矛盾壓力較大。因此中央及各級政府穩(wěn)定汽車生產(chǎn)，積極穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，汽車行業(yè)總體形勢穩(wěn)中向好。