2020年初突如其來的新冠病毒來勢兇猛，持續(xù)時間之長、波及范圍之廣、危害程度之深，史無前例，是二戰(zhàn)以來最為嚴(yán)重的全球性重大事件，是一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭，給世界政治經(jīng)濟帶來深遠影響，也給包括中國在內(nèi)的全球汽車產(chǎn)業(yè)造成重創(chuàng)。2020年上半年中國GDP增速預(yù)計降至-2%，中國乘用車開票市場增速降至-23%，均創(chuàng)歷年同期增速最低記錄。上半年是否萬劫不復(fù)，下半年有無機會可期，廠家如何應(yīng)對，我們希望通過回顧過去，展望未來，透視出一個更加真實的市場。
一、上半年乘用車市場回顧
上半年市場增速雖創(chuàng)歷年同期最低，但從二季度開始逐月恢復(fù)，回暖趨勢明顯。上半年開票同比下降23%，其中一季度下降46%，疫情影響最為嚴(yán)重的2月份降幅高達-84%。從4月份開始，市場回暖趨勢明顯，當(dāng)月增速迅速收窄到-3%，5-6月份進一步恢復(fù)，分別出現(xiàn)了9%和2%的正增長。從絕對量看，粗略匡算，疫情對1-4月市場造成了210萬輛的銷量損失，從5月份開始回補，5-6月份累計回補了20萬輛，預(yù)計下半年還將有40-70萬輛的回補。上半年依然有21個廠家出現(xiàn)正增長。分廠家看，全行業(yè)93個廠家中有21個出現(xiàn)正增長，其中8個廠家上年同期無銷量（如特斯拉中國、長安林肯等），13個廠家增速為正（蔚來+91%，一汽轎車+43%，長安福特+15%，福建戴姆勒+7%，長安+6%，一汽馬自達+5%，廣汽豐田+3%，華晨鑫源+2%，華晨寶馬+2%），其它72個廠家出現(xiàn)不同程度的負增長。細分市場回暖節(jié)奏折射出消費升級的特點。SUV回暖的速度快于轎車和MPV，豪華品牌回暖步伐快于普通品牌，合資品牌回暖速度快于自主品牌。分級別看，A/B級合資主流三廂轎車以及A級合資主流SUV表現(xiàn)出更快的回暖節(jié)奏。NEV延續(xù)大幅下滑的態(tài)勢，但降幅在逐月收窄。上半年NEV開票同比下降44%，降幅高于市場總體，但逐月收窄，半年增速比一季度增速提升了14個百分點。新能源銷量大幅下滑除了補貼退坡因素外，還與對公市場的大幅萎縮有直接關(guān)系。1-5月份，新能源對公銷量同比下降了55%，對私銷量同比上升了6%。特斯拉異軍突起，憑借Model3一款產(chǎn)品半年時間銷售了4.4萬輛，NEV廠家排名躍居行業(yè)第二，直逼新能源鼻祖比亞迪（4.5萬輛）。新能源乘用車消費開始從政策導(dǎo)向與價格導(dǎo)向朝市場導(dǎo)向與品質(zhì)導(dǎo)向轉(zhuǎn)移。新車投放數(shù)量高于上年同期。上半年全市場（燃油車）累計投放新車（新增+換代）32款，比上年同期高出12款。廠家對2020年市場仍表現(xiàn)出很高的期待。換購需求依然強勁。2019年換購需求的占比為35%，疫情發(fā)生后，換購需求被短暫抑制，疫情最為嚴(yán)重的2月份，比例降至15%。3月份開始，換購比例迅速上升到40%左右。二手車市場受疫情影響更為嚴(yán)重，恢復(fù)節(jié)奏滯后于新車市場。上半年，全國乘用車二手車?yán)塾嫿灰琢?30萬臺，同比下降65%。6月當(dāng)月交易量53萬臺，同比下降52%，環(huán)比5月下降3.6%，恢復(fù)節(jié)奏滯后于新車市場。市場成交價保持相對穩(wěn)定。上半年乘用車市場成交價總體下降了3.2%，降幅低于去年底的-7.3%，也低于去年同期的-4.7%，價格總體保持相對穩(wěn)定。
綜上所述，中國乘用車市場最艱難的日子已經(jīng)過去，市場在疫情爆發(fā)4個月后開始恢復(fù)正增長，各項指標(biāo)良性發(fā)展。由此可見，中國乘用車市場的基本面沒有發(fā)生變化，普及期后期千人保有量仍在逐年上升，市場需求的剛性依然存在。
二、2020年全年市場展望
1、宏觀經(jīng)濟
從宏觀政策的角度，面對疫情戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)、洪澇戰(zhàn)、地緣政治等各種錯綜復(fù)雜的內(nèi)外部嚴(yán)峻形勢，中國政府經(jīng)受住考驗，頂住了壓力，表現(xiàn)出前所未有的自信。一是將“六?！保ūＣ裆?、保就業(yè)、保糧食能源安全、保市場主體、保產(chǎn)業(yè)鏈、?；鶎舆\轉(zhuǎn)）作為2020年政府工作的新目標(biāo)。以保促穩(wěn)，不設(shè)定GDP增長目標(biāo)，不重啟類似2009年的強刺激政策，堅持“房住不炒”的定位不變。二是財政政策更加積極有為，貨幣政策更加靈活適度。1-5月，央行累計向市場投放資金約4.5萬億元，6月中旬又發(fā)放1萬億抗疫特別國債。相對寬松的貨幣政策，不僅緩解了企業(yè)融資難的問題，也極大地提振了消費信心。今年以來，地方債券發(fā)行屢創(chuàng)新高，為基建投資提供了充足資金，基建投資作為逆周期調(diào)節(jié)的重要抓手，未來在財政支持作用下將持續(xù)發(fā)力。消費端，隨著疫情得到逐步控制，前期被壓抑的餐飲消費和旅游消費也將顯著提升。國家信息中心將2020年的中國經(jīng)濟分為四個階段，大體對應(yīng)了四個季度。階段一：疫情防控導(dǎo)致經(jīng)濟停擺。一季度中國GDP同比下降6.8%，跌幅之深，歷史罕見。針對一季度經(jīng)濟狀況，各大機構(gòu)紛紛調(diào)低了對中國全年經(jīng)濟增長的預(yù)測（IMF：1.2%，世行：1%，SIC：2.4%，CATARC：2.5%）。階段二：防控解除，需求集中釋放。二季度車市的迅速回暖更多是前期被抑制需求的集中釋放。階段三：前期需求釋放完畢，經(jīng)濟下行壓力顯現(xiàn)。階段四：刺激政策效果顯現(xiàn)，經(jīng)濟增速回升。從當(dāng)前情況看，雖然最艱難的階段已經(jīng)過去，但未來局勢也存在不確定性，尤其是三季度。各種壓力和風(fēng)險依然存在：居民就業(yè)形勢嚴(yán)峻、收入下行影響消費的壓力，國內(nèi)外疫情反彈的風(fēng)險，中美關(guān)系進一步惡化造成極限施壓的風(fēng)險。
2、行業(yè)政策：
上半年中央和地方出臺了一系列的汽車行業(yè)政策，刺激當(dāng)年汽車消費、減輕企業(yè)負擔(dān)的同時，也兼顧了中長期調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進節(jié)能減排的目標(biāo)。各地出臺促進汽車消費的政策。在中央政策鼓勵下，上半年地方政府累計出臺和發(fā)布了近140個促消費的政策，涵蓋購車補貼、更新優(yōu)惠、汽車下鄉(xiāng)、鼓勵新能源等。限購地區(qū)放寬限購指標(biāo)。全國所有實施小客車總量調(diào)控的地區(qū)（北京、上海、廣州、深圳、天津、杭州、海南）均已表態(tài)或確定放寬限購指標(biāo)。新能源補貼政策優(yōu)化。新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策與新能源免征購置稅政策實施期限延長至2022年底，其中2020年補貼標(biāo)準(zhǔn)相比上年退坡10%，退坡幅度低于上年。出租（含網(wǎng)約車）、黨政機關(guān)公務(wù)領(lǐng)域符合要求的車輛，2020年補貼標(biāo)準(zhǔn)不退坡。國六設(shè)置過渡期。針對2020年7月1日的國六切換節(jié)點，適當(dāng)延長汽車生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)過渡期及國五庫存車銷售期。新版雙積分管理辦法對2019、2020年積分管理方式調(diào)整留下接口。考慮2020年新冠疫情的影響，對2019-2020年的積分考核方式預(yù)留調(diào)整空間：延長2019年負積分抵償期限，調(diào)整2020年度新能源正積分結(jié)轉(zhuǎn)比例，企業(yè)可預(yù)支2021年度新能源正積分抵償2020年度新能源負積分。此外，也新增了低油耗車在新能源汽車積分達標(biāo)值核算時的優(yōu)惠條款。從促消費的角度，應(yīng)該說，國家儲備的政策還很多，比如曾兩度實施的1.6L及以下排量小汽車購置稅減半征收政策（從當(dāng)前情況看，出臺的可能性很小）等。
3、市場預(yù)測
從以上宏觀經(jīng)濟政策面的分析來看，下半年雖然面臨諸多不確定性因素，但可利用的機會也不少。微觀層面看，下半年依然有很多的新車上市，成都車展、北京車展、廣州車展都將在下半年開啟。謹(jǐn)慎估計，2020年全年乘用車國內(nèi)開票市場增速在-8%上下，高于2019年-9.1%的市場增速。
三、企業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)
下半年企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與機遇并存。越是在不利的形勢下，越要更多地去挖掘和利用好潛在的機遇。一是借助國家“以保促穩(wěn)”的工作目標(biāo)和靈活適度的貨幣政策，從廠家到經(jīng)銷商尋求更多的政府支持。二是充分利用中央和地方政府刺激消費的政策，最大限度地促進銷售，包括地產(chǎn)車所在地的地方政府特別支持、不帶排他性的非地產(chǎn)車所在地的促進消費政策、限購城市放寬限購帶來的機遇等等。三是在國六過渡期內(nèi)合理地建立和消化國五車庫存，擴大銷量，降低成本。
四是通過新能源補貼以及雙積分政策的調(diào)整，最大限度地爭取在2020年的出租、網(wǎng)約、公務(wù)車市場有所作為，同時打通2020-2021年的積分考量，靈活安排新能源車生產(chǎn)節(jié)奏。以上是在外部挖潛，對內(nèi)也要審時度勢、尋求突破。未來的車市優(yōu)勝劣汰在所難免，企業(yè)需要提前謀劃、找準(zhǔn)定位、做好取舍。從規(guī)模與價值兩個維度可以將車企分為四類：類別一：大規(guī)模/高價值型，類別二：小規(guī)模/高價值型，類別三：小規(guī)模/低價值型，類別四：大規(guī)模/低價值型。類別一是企業(yè)追求的終極目標(biāo)，但也只有少數(shù)頭部企業(yè)能做到；類別二對品牌和產(chǎn)品都有很高的要求，是一種“小而美”的模式，美的產(chǎn)品，美的品牌，產(chǎn)品要能支撐品牌向上，品牌要能支撐產(chǎn)品賣出溢價；類別三沒有任何出路，是市場出清的對象；類別四屬于薄利多銷型，要求企業(yè)具備超強的成本控制能力。企業(yè)需要根據(jù)自身的特點，選擇適合自己生存和發(fā)展的正確路線。
總之，2020年是極其不平凡的一年，這一年的天災(zāi)人禍讓人刻骨銘心，里里外外、上上下下、宏觀微觀，到處彌漫的是悲觀情緒。越是在這種情況下，企業(yè)越要保持信心、化危為機、找準(zhǔn)適合自己的生存和發(fā)展之道并為之不懈努力。
