一、      本周車市概述

9月19-25日，乘用車市場零售46.5萬輛，同比增長25%，環(huán)比上周增長26%，較上月同期增長7%；乘用車批發(fā)53.2萬輛，同比增長41%，環(huán)比上周增長24%，較上月同期增長18%。

9月1-25日，乘用車市場零售125.9萬輛，同比去年增長15%，較上月同期下降2%。全國乘用車廠商批發(fā)144.3萬輛，同比去年增長33%，較上月同期增長12%。

1.  9月全國乘用車市場零售逐步走強(qiáng)

今年9月第一周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均3.9萬輛，同比2021年9月第一周基本持平，相對今年8月第一周均值下降11%。

今年9月第二周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均5.5萬輛，同比2021年9月第二周增長28%，相對今年8月第二周均值增長1%。

今年9月第三周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均6.6萬輛，同比2021年9月第三周增長25%，相對今年8月第三周均值增長7%。

9月1-25日全國乘用車廠商市場零售125.9萬輛，同比去年增長15%，較上月同期下降2%。

今年中秋節(jié)在9月10日，部分地區(qū)鼓勵就地過節(jié)，因此市場相對靜默。而去年中秋在21日，在第三周，農(nóng)歷節(jié)日有時間差，因此對第一周零售帶來干擾。

9月車市零售增長有較好的環(huán)境基礎(chǔ)。8月31日國常會再提“促進(jìn)汽車等大宗消費(fèi)”之后，各省紛紛延續(xù)補(bǔ)貼，對車市有持續(xù)托舉作用。成都車展雖然展期時間短，但發(fā)布的新車仍將拉動新一輪消費(fèi)，帶來一定增量。“金九銀十”已經(jīng)到來，傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，地方政策配合旺季密集出臺，生效數(shù)量遠(yuǎn)強(qiáng)于過去兩年同期。汽車作為出行代步，城郊休閑需求顯著提升，國慶前換購升級更強(qiáng)動力的燃油車，對拉動燃油車消費(fèi)有一定促進(jìn)作用。

9月1-12日的26個省有3,232個確診病例和28個省有13,672個無癥狀感染者，9月13-18日有21個省有886個確診病例和27個省有5,208個無癥狀感染者，9月19-25日有19個省有885個確診病例和24個省有3,971個無癥狀感染者，本周形勢比上周壓力減輕，車市銷量也是平穩(wěn)提升較好，但是目前車市走勢實(shí)際壓力仍較大。由于疫情散發(fā)，防控力度大，不利終端集客。近期疫情傳播再現(xiàn)“遍地開花”的狀態(tài)，疫情清零和防控壓力增加，對原本疫情發(fā)生概率更小的三線城市來說，防控比以前更為嚴(yán)格，負(fù)向影響也更大。川渝貴疫情對區(qū)域市場影響較大，同時，8月該區(qū)域的大幅限電對區(qū)域甚至行業(yè)供應(yīng)鏈都帶來影響，這種影響將滯后體現(xiàn)在9月的產(chǎn)品供給。疫情帶來的經(jīng)濟(jì)影響持續(xù)，消費(fèi)者對大件物品的消費(fèi)持謹(jǐn)慎態(tài)度。

車購稅減半政策的效果在政策啟動前期的6月較突出，隨后進(jìn)入平穩(wěn)的政策實(shí)施中期，政策拉動消費(fèi)的效果環(huán)比初期減弱。目前政策提振消費(fèi)信心效果是很好的，因此車市零售仍是有希望同比較高增長。

2.  9月全國乘用車市場批發(fā)逐步走強(qiáng)

今年9月第一周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均4.4萬輛，同比2021年9月第一周增長19%，相對今年8月第一周的均值基本持平。

今年9月第二周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均6.4萬輛，同比2021年9月第二周增長46%，相對今年8月第二周的均值增長21%。

今年9月第三周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均7.6萬輛，同比2021年9月第三周增長41%，表現(xiàn)明顯走強(qiáng)，相對今年8月第三周的均值增長18%。

9月1-25日全國乘用車廠商批發(fā)144.3萬輛，日均5.8萬輛，同比去年增長33%，較上月同期增長12%。

近期零售較強(qiáng)的內(nèi)在原因?yàn)榍捌谙M(fèi)釋放、政策推動。新能源創(chuàng)新高是由于產(chǎn)能增加、新產(chǎn)品供給、政策因素等原因。9月中秋節(jié)的放假導(dǎo)致產(chǎn)銷暫時偏低。第二周開始明顯改善。

隨著房地產(chǎn)的持續(xù)萎縮，地方財政吃緊，部分地區(qū)公交運(yùn)行壓力劇烈加大，三四線城市的私車購買增長。隨著燃油價格的高起，雖然購置成本稍高，但電動車用車成本低廉成為主要購車因素。車市的傳統(tǒng)燃油車和新能源車全面較好增長。

伴隨著車購稅減半政策，國慶前換購升級更強(qiáng)動力的燃油車，是自駕游出行的最佳前序工作，因此近期的燃油車換購升級市場很火爆。納稅光榮，開燃油車的高成本主要是向國家繳納巨額購車稅收和汽油稅收的稅款，有效支撐道路基建，也是燃油車主以實(shí)際行動促消費(fèi)、把穩(wěn)經(jīng)濟(jì)落到實(shí)處、為國家做貢獻(xiàn)的表現(xiàn)。因此拉動燃油車消費(fèi)的意義重大，9月的燃油車車市有較大的的增長潛力。

3.   2022年8月新能源專用車分析

近5年來，我國城市快遞物流行業(yè)快速發(fā)展，城市內(nèi)短途派送運(yùn)力需求持續(xù)大增，為具有零排放、適合短途配送等特點(diǎn)的電動物流車帶來了巨大的市場機(jī)會。

2022年8月的新能源專用車市場銷量2.7萬輛，同比增長88%。2022年1-8月達(dá)到15.1萬輛，同比增長78%，增速較強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)倍增的增速水平。目前看，今年新能源專用車走勢將大幅超強(qiáng)于傳統(tǒng)輕型車市場。

隨著藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn)，柴油車的發(fā)展面臨巨大危機(jī)，非限購的大中城市新能源車占比增長較快。路權(quán)是新能源物流車的核心，電動物流車獲得優(yōu)勢路權(quán)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。在使用成本方面，新能源汽車?yán)碚撋洗笥袃?yōu)勢，但目前技術(shù)差，體現(xiàn)的不充分，未來只有產(chǎn)品加速設(shè)計提升，才能實(shí)現(xiàn)更好替代。

4.   2022年8月新能源客車0.26萬輛降6%

近年來我國城市公交客運(yùn)行業(yè)的新能源車快速發(fā)展，城市內(nèi)公交替代柴油車的需求持續(xù)大增，為具有零排放、適合中低速特點(diǎn)的客車帶來了巨大的市場機(jī)會。但2019年到2022年的新能源客車沒有拓展公交外的市場，甚至因補(bǔ)貼的性價比下降在非營運(yùn)領(lǐng)域有所下降，新能源客車市場適應(yīng)性壓力較大。

2022年新能源車逐步脫離補(bǔ)貼獨(dú)立發(fā)展，但新能源公交客車市場壓力仍較大。2022年8月的新能源客車銷量0.3萬輛，同比增速30%， 較上月下降18%。2022年1-8月新能源客車的銷量2.3萬輛，同比增長5%的表現(xiàn)相對較好。雖然新能源客車市場走勢總體較弱，疫情打擊很大，但這也是暫時的影響。隨著藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn)，柴油車的發(fā)展面臨巨大危機(jī)，大中型客車是新能源城市交通的核心，新能源公交車大有優(yōu)勢。城市公交仍是新能源客車核心主力市場。

5.   2022年1-8月中國汽車出口分析

自2021年以來，隨著世界新冠疫情的爆發(fā)，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈韌性較強(qiáng)的優(yōu)勢充分體現(xiàn)，中國汽車出口市場近兩年表現(xiàn)超強(qiáng)增長。2021年的出口市場銷量213.8萬輛，同比增長102%。2022年1-8月的出口市場銷量191萬輛，同比增長44%的增速是很好的。1-8月汽車出口均價1.6萬美元，同比去年的1.53萬美元，均價小幅提升。8月中國汽車出口30.6萬輛，同比增長46%，突破30萬，創(chuàng)歷史新高。

尤其是隨著汽車獨(dú)資企業(yè)的出口，中國汽車出口歐洲發(fā)達(dá)國家市場取得巨大突破。新能源車是中國汽車出口的核心增長點(diǎn)，改變了依賴亞洲和非洲等部分窮國和不規(guī)范國家的汽車出口被動局面。2020年新能源車出口22.3萬，表現(xiàn)好；2021年新能源車出口58.8萬輛，繼續(xù)持續(xù)走強(qiáng)。2022年1-8月新能源汽車出口59.3萬輛，同比增速83%。其中8月新能源汽車出口11.7萬輛，同比增長52%，新能源車出口繼續(xù)保持強(qiáng)勢增長的良好局面。

中國新能源車主要是出口西歐和東南亞市場，今年比利時、斯洛文尼亞和和英國等成為出口亮點(diǎn)，而且對泰國、菲律賓東南亞等國出口恢復(fù)很好。海外雖然仍然受到疫情限制，但經(jīng)濟(jì)重啟繼續(xù)進(jìn)行，相關(guān)制造業(yè)需求開始平穩(wěn)恢復(fù)，礦產(chǎn)資源價格高位回落，因此中國對美洲的墨西哥和智利等出口表現(xiàn)較強(qiáng)。近期中國對俄羅斯的汽車出口數(shù)量下降，但重卡的出口表現(xiàn)提升。

中國汽車出口市場增長的核心動力仍然是乘用車的增長空間，尤其是在歐洲、墨西哥等市場近期較強(qiáng)。

6.       全國乘用車市場庫存337萬輛、庫存52天

8月的全國乘用車市場運(yùn)行良好，生產(chǎn)與零售出口均保持良好水平。根據(jù)乘聯(lián)會的統(tǒng)計與測算，全國乘用車市場庫存337萬輛、庫存52天。由于9月后面臨旺季的到來，10-12月的零售均較高，因此我們預(yù)測10月-12月的廠商國內(nèi)外總銷量遠(yuǎn)高于8月。由此測算的6-8月乘用車行業(yè)庫存雖然上升，但目前庫存可支撐的未來運(yùn)行天數(shù)僅有52天，持續(xù)處于今年的庫存較低水平。其中，2022年8月全國乘用車庫存337萬輛，其中廠商庫存68萬輛，渠道庫存269萬輛，廠商庫存占比20%，較去年8月提升兩個百分點(diǎn)，表現(xiàn)較好。目前個別企業(yè)的庫存已經(jīng)處于中位偏高水平，未來需要及時觀察市場變化，謹(jǐn)慎沖刺銷量。