崔東樹(shù)

崔東樹(shù)關(guān)注汽車(chē)市場(chǎng)研究，研究政策走勢(shì)，挖掘行業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)變化點(diǎn)，解讀行業(yè)狀態(tài)，供行業(yè)研究人員和社會(huì)各界參考。

7月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到160萬(wàn)輛，同比去年7月增長(zhǎng)8%，實(shí)現(xiàn)了自2018年5月以來(lái)的最強(qiáng)正增長(zhǎng)。20年1-7月的全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)零售930萬(wàn)輛，零售同比累計(jì)下降19%，今年累計(jì)銷(xiāo)量同比少銷(xiāo)214萬(wàn)輛，約占去年零售總量10個(gè)百分點(diǎn)，較1-6月累計(jì)增速提升4個(gè)百分點(diǎn)。今年零售下降主要是受到春節(jié)偏早和疫情因素對(duì)一季度影響208萬(wàn)輛，二季度零售同比損失只有17萬(wàn)輛,三季度的開(kāi)局7月出現(xiàn)增量15萬(wàn)臺(tái)，體現(xiàn)出行業(yè)快速回暖的態(tài)勢(shì)。

1.   近年狹義乘用車(chē)零售走勢(shì)

7月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到160萬(wàn)輛，同比去年7月增長(zhǎng)8%，實(shí)現(xiàn)了自2018年5月以來(lái)的最強(qiáng)正增長(zhǎng)。7月環(huán)比6月的零售下降3%，較2011-2019年的平均7月環(huán)比增速下降7%的正常水平提升了4個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)淡季不淡的消費(fèi)走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

19年6月國(guó)五低價(jià)甩貨導(dǎo)致零售基數(shù)偏高是非正常的，因此分析主要看7月環(huán)比走強(qiáng)，上半年全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量的V型走勢(shì)體現(xiàn)出疫情后的促消費(fèi)政策引導(dǎo)市場(chǎng)恢復(fù)效果良好。

今年年初疫情以來(lái)車(chē)市1到7月增速為-20%、-78%、-40%、-3%，2%，-6%，8%。疫情后回升幅度較強(qiáng)。近期的4-7月的環(huán)比增速企穩(wěn)，也就是疫情以來(lái)呈現(xiàn)谷底V型回升的良好態(tài)勢(shì)得以確認(rèn)。

今年零售下降主要是受到春節(jié)偏早和疫情因素對(duì)一季度影響208萬(wàn)輛，二季度零售同比損失只有17萬(wàn)輛,三季度的開(kāi)局7月出現(xiàn)增量15萬(wàn)臺(tái)，體現(xiàn)出行業(yè)快速回暖的態(tài)勢(shì)。

2.   近年狹義乘用車(chē)批發(fā)走勢(shì)

7月廠家批發(fā)銷(xiāo)量165萬(wàn)輛，同比去年7月增長(zhǎng)1%，環(huán)比6月增長(zhǎng)4%。這也是持續(xù)兩個(gè)月的批發(fā)正增長(zhǎng)。1-7月累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量950萬(wàn)輛，同比下降16%，減少200萬(wàn)輛。歷年高溫假橫跨7-8月，今年的休假更集中于8月初，7月廠家批發(fā)走勢(shì)較順暢。

19年車(chē)市的批走勢(shì)出現(xiàn)前高后低趨勢(shì)，對(duì)2020年年初壓力很大，但今年國(guó)六延期實(shí)施后的庫(kù)存增量對(duì)批發(fā)回穩(wěn)有促進(jìn)作用。

1-7月累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量930萬(wàn)輛，同比下降19%，同比減少了210萬(wàn)輛。。分段看，1-3月?lián)p失234萬(wàn)輛，2季度增長(zhǎng)5萬(wàn)輛,7月增長(zhǎng)13萬(wàn)。

3.   近年狹義乘用車(chē)生產(chǎn)走勢(shì)

7月乘用車(chē)生產(chǎn)164萬(wàn)輛，同比19年7月增長(zhǎng)13%；1-7月累計(jì)生產(chǎn)910萬(wàn)輛，同比下降18%，產(chǎn)量減少215萬(wàn)輛。7月豪華車(chē)生產(chǎn)同比增長(zhǎng)37%，目前歐洲汽車(chē)零部件的供應(yīng)鏈逐步復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)鏈斷鏈風(fēng)險(xiǎn)基本消除。

1-7月累計(jì)生產(chǎn)916萬(wàn)輛，同比下降18%，產(chǎn)量減少230萬(wàn)輛。分段看，1-3月?lián)p失248萬(wàn)輛，4-7月增長(zhǎng)42萬(wàn)輛。

4.   產(chǎn)銷(xiāo)庫(kù)存月度變化特征

7月廠家?guī)齑嬖黾恿?.3萬(wàn)輛， 7月國(guó)五生產(chǎn)截止前的生產(chǎn)增長(zhǎng)不大，日系品牌生產(chǎn)表現(xiàn)出色。7月的渠道庫(kù)存相對(duì)下降0.1萬(wàn)輛，4-7月的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存持續(xù)穩(wěn)定。由于1-7月的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存相對(duì)偏低，各廠家努力把疫情造成的損失彌補(bǔ)回來(lái)，復(fù)產(chǎn)復(fù)工效果突出，因此終端庫(kù)存合理回補(bǔ)。

5.   狹義乘用車(chē)價(jià)格走勢(shì)特征 

2020年乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)總體平穩(wěn)，整個(gè)車(chē)市價(jià)格沒(méi)有出現(xiàn)明顯的促銷(xiāo)增大的情況。1-2月度整個(gè)車(chē)市處于在疫情下的冰封狀態(tài)，3-5月冰封之后恢復(fù)市場(chǎng)，持續(xù)保持原有運(yùn)行特征走勢(shì)，既沒(méi)有爆發(fā)式的促銷(xiāo)增長(zhǎng)，也沒(méi)有供不應(yīng)求的促銷(xiāo)大幅收縮。6-7月的車(chē)市促銷(xiāo)逐步加大，同時(shí)也有一定的新品推出，因此價(jià)格促銷(xiāo)增加的不大。

6.   狹義乘用車(chē)各級(jí)別增長(zhǎng)特征

7月SUV零售同比增長(zhǎng)13%，其中B級(jí)SUV同比去年7月增34%，A級(jí)SUV同比去年7月增11%，大眾等合資SUV較強(qiáng)，自主的長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等SUV表現(xiàn)突出。

7.   狹義乘用車(chē)國(guó)別增長(zhǎng)特征

7月零售同比增長(zhǎng)8%，合資各車(chē)系表現(xiàn)分化，日系批發(fā)表現(xiàn)優(yōu)秀。零售看的日系、美系、德系表現(xiàn)較強(qiáng)。

7月日系品牌零售份額2%，低于德系品牌的27%；但日系批發(fā)份額達(dá)到26.4%，高于德系的25.9%，日系主力品牌全面走強(qiáng)。

8.  疫情不是打垮自主的工具

每次出現(xiàn)市場(chǎng)下滑后，都是自主品牌率先反彈，自主也是09年、16年表現(xiàn)祖強(qiáng)的，但這次疫情后自主品牌陷入低迷。

7月主力自主廠家零售表現(xiàn)較強(qiáng)。但分化嚴(yán)重，疫情不是淘汰賽，不能通過(guò)疫情把自主打垮。

2020年7月份自主品牌份額33.6%，較前幾年的份額下降較大，份額重歸谷底，最差水平。自18年7月以來(lái)，連續(xù)20個(gè)月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的全年份額下降速度仍然較大。20年的疫情下的自主品牌份額2-3月回升，隨后下降較大。

4月開(kāi)始的救市政策出臺(tái)，行業(yè)利好。自主4-6月開(kāi)始劇烈下滑，原因是合資和豪華的恢復(fù)較快。

9.   2020年7月品牌產(chǎn)銷(xiāo)特征

車(chē)企分化走勢(shì)加劇，SUV增長(zhǎng)紅利不復(fù)存在，新能源市場(chǎng)高增長(zhǎng)也逐步降溫，合資向下布局入門(mén)級(jí)市場(chǎng)，存量競(jìng)爭(zhēng)白熱化，自主品牌份額逐漸被擠壓。多數(shù)企業(yè)體量持續(xù)低于盈虧平衡點(diǎn)，預(yù)計(jì)部分企業(yè)將逐步深化車(chē)型精簡(jiǎn)及整合平臺(tái)策略?xún)?yōu)化成本。

1）7月豪華車(chē)零售同比增長(zhǎng)15%，環(huán)比6月下降3%，市場(chǎng)份額創(chuàng)出15%的歷史新高。消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求和豪華車(chē)型促銷(xiāo)折扣價(jià)格下探，帶來(lái)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)迅速引領(lǐng)細(xì)分市場(chǎng)回暖。2）7月主流合資品牌零售同比下降1%，且環(huán)比6月下降1%；3）7月自主品牌總體壓力仍較大，零售同比下降5%，但環(huán)比6月持平，市場(chǎng)份額33%，較6月份額提升2%。

本月主流合資品牌與自主品牌領(lǐng)軍品牌的走勢(shì)總體較強(qiáng)，但車(chē)企零售分化越加明顯，部分中小車(chē)企生存艱難。7月主力廠家零售表現(xiàn)與同期排名有較大變化，長(zhǎng)安、吉利、紅旗等自主廠家零售較強(qiáng)，主要是新品推動(dòng)和民族情結(jié)推動(dòng)較好。

10.新能源與傳統(tǒng)車(chē)走勢(shì)對(duì)比

7月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量8.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%，環(huán)比6月增長(zhǎng)1%。其中插電混動(dòng)銷(xiāo)量2.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。純電動(dòng)的批發(fā)銷(xiāo)量6.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%。7月電動(dòng)車(chē)高端化趨勢(shì)明顯，A00級(jí)即將發(fā)力。7月獨(dú)資與合資新能源表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源車(chē)市重要力量。7月普通混合動(dòng)力乘用車(chē)批發(fā)3萬(wàn)輛，同比去年7月增長(zhǎng)50%。。

7月普通混合動(dòng)力乘用車(chē)批發(fā)3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了34%。