2020年乘用車市場運行特征分析
以下文章來源于崔東樹 ，作者崔東樹
1. 近年狹義乘用車零售走勢
12月乘用車市場零售達到228.8萬輛，同比去年12月增長6.6%，實現(xiàn)了連續(xù)6個月7%左右的近兩年最高增速。今年1-12月的零售累計達到1928.8萬臺，同比增速-6.8%,較1-11月累計增速-8.3%提升1.5個百分點，體現(xiàn)行業(yè)的穩(wěn)步回暖態(tài)勢。
今年全國乘用車市場7-12月增速保持強勢態(tài)勢。這首先是宏觀經(jīng)濟和出口市場超預期的回暖。其次是新能源車零售的翻倍回暖態(tài)勢明顯，推動車市走強。
在12月份的產(chǎn)量的對比中，我們可以看到12月份的產(chǎn)量的增長環(huán)比達到了11.6%的較強的增長幅度。近期生產(chǎn)是相對平穩(wěn)的較快的一個增長的態(tài)勢，尤其SUV市場的生產(chǎn)增長達到了較高增速。
相對于2019年乘用車零售-7.3%，2020年零售-6.8%的增速好于2019年表現(xiàn)，這也是疫情下的難得成就。2020年全國乘用車市場1季度下降41%，2季度下降3.6%，7-12月增速保持在8%左右強勢增長態(tài)勢。這首先是宏觀經(jīng)濟和出口市場超預期的回暖，尤其是歐美疫情背景下的中國出口表現(xiàn)較強，穩(wěn)定了消費信心。其次是去年部分地區(qū)7月國六實施后導致的車市低基數(shù)的特殊因素促進。第三是2020年下半年新能源車零售的超強回暖態(tài)勢明顯，推動車市走強。
2. 近年狹義乘用車批發(fā)走勢
12月廠家批發(fā)銷量231.4萬輛，同比去年12月增長7%，環(huán)比11月增長2%。1-12月累計批發(fā)銷量1976萬輛，同比下降6%，減少135萬輛。今年的去庫存力度較大，加之目標壓力較小，12月廠家?guī)齑娉掷m(xù)下降。
1-12月累計批發(fā)銷量1974萬輛，同比下降6.5%，減少137萬輛，減量幅度快速收窄。
3. 近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢
12月乘用車生產(chǎn)230萬輛，同比19年12月增長11%，生產(chǎn)增長平穩(wěn)；1-12月累計生產(chǎn)1944萬輛，同比下降6%，產(chǎn)量減少131萬輛。12月豪華車生產(chǎn)同比增長36%，合資品牌同比增長0%，自主品牌同比增長17%。
1-12月累計生產(chǎn)1942萬輛，同比下降6.8%，產(chǎn)量減少143萬輛。
4. 產(chǎn)銷庫存月度變化特征
12月末廠家?guī)齑鏈p少1.5萬輛，渠道庫存減少7.4萬輛；2020年全年廠家?guī)齑鏈p少48萬臺，與2019年減少庫存60萬臺幅度相近，形成連續(xù)兩年強力去庫存的特征。
2020年1-12月的渠道庫存相對減少19萬輛.其中4-8月的經(jīng)銷商庫存持續(xù)小幅補充,12月去庫存7.4萬臺力度較大，為1月開門紅做準備。2019年渠道減少庫存20萬臺，近兩年渠道去庫存幅度相近，形成連續(xù)兩年持續(xù)去庫存的特征。
5. 狹義乘用車價格走勢特征
2020年乘用車市場價格走勢總體平穩(wěn)，整個車市價格沒有出現(xiàn)明顯的促銷增大的情況。1-2月度整個車市處于在疫情下的冰封狀態(tài)，3-5月冰封之后恢復市場，持續(xù)保持原有運行特征走勢，既沒有爆發(fā)式的促銷增長，也沒有供不應求的促銷大幅收縮。6-8月的車市促銷逐步加大，同時也有一定的新品推出，9-12月價格促銷增加的不大。
6. 狹義乘用車各級別增長特征
2020年批發(fā)增速稍強于零售。12月SUV零售同比增長7%，仍相對稍強。其中B級SUV同比去年12月增25%，A級SUV同比去年12月增12%，大眾等合資SUV較強，自主的長安、長城等SUV表現(xiàn)突出。
7. 狹義乘用車國別增長特征
12月主流合資品牌零售同比增長5%，但環(huán)比11月增長13%；其中美系市場零售份額達到10%，同比增長2.7個百分點，表現(xiàn)超強。日系品牌23.5%，同比增長2.5個百分點，超越德系1.5個百分點。
8. 疫情下自主的表現(xiàn)艱難
12月豪華車零售同比增長26%，環(huán)比11月下降1%，繼續(xù)保持強勢增長特征。消費升級的高端換購需求仍舊旺盛，但12月批發(fā)放緩暫時抑制零售增長。
12月自主品牌零售同比增長4%，環(huán)比11月增長10%.自主品牌批發(fā)市場份額42.3%，較同期份額增長1.2%；但國內(nèi)零售份額39.5%，同比微降0.3個百分點。部分國有自主表現(xiàn)超強，紅旗、長城、奇瑞、蔚來等品牌同比高增長。
2020年12月份自主品牌份額42.3%，較前幾年的份額仍改善較大，份額年末拉升，稍好于19年水平。自18年12月以來，連續(xù)20個月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的全年份額下降速度仍然較大。20年的疫情下的自主品牌份額2-3月回升。隨后4-7月下降較大。9-12月靠新能源回暖。4月開始的救市政策出臺，行業(yè)利好。自主4-6月開始劇烈下滑，原因是合資和豪華的恢復較快。9-12月的自主恢復也是新能源的貢獻較大。
9. 2020年12月品牌產(chǎn)銷特征
車企分化走勢加劇，SUV增長紅利不復存在，新能源市場高增長也逐步降溫，合資向下布局入門級市場，存量競爭白熱化，自主品牌份額逐漸被擠壓。多數(shù)企業(yè)體量持續(xù)低于盈虧平衡點，預計部分企業(yè)將逐步深化車型精簡及整合平臺策略優(yōu)化成本。
10.新能源與傳統(tǒng)車走勢對比
由于去年年末春節(jié)前購車啟動較早，這也使今年12月傳統(tǒng)車零售229萬輛，增長6%。12月新能源乘用車批發(fā)銷量達到21.0萬輛，同比增長52%，環(huán)比11月增長14%。
近期個別地區(qū)出現(xiàn)新冠病例，“外防輸入，內(nèi)防反彈”也使零售回暖速度放緩。乘用車零售市場滲透率8.8%，成為乘用車零售增長核心動力。
