1.本周車市概述
11月8-14日，乘用車批發(fā)36.3萬輛，同比去年同期下降-14%，環(huán)比上周增長31%，較上月同期增長16%。零售32.4萬輛，同比去年同期下降-23%，環(huán)比上周增長22%，較上月同期增長0%。2.11月乘用車市場周度零售走勢
11月第一周總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均3.9萬輛，同比下降18%，相對今年10月的第一周降6%。11月第二周的總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均4.6萬輛，同比下降23%，相對今年10月的第二周基本持平，表現(xiàn)相對平穩(wěn)。由于10月的生產(chǎn)改善明顯，11月的零售回升應(yīng)該較明顯，但目前的回升速度還是不快，但與2019年的狀態(tài)相近，也是較好的表現(xiàn)。散點(diǎn)式的疫情容易打亂當(dāng)?shù)厥忻竦纳a(chǎn)生活節(jié)奏，保持兩點(diǎn)一線出行路徑，除了利好網(wǎng)絡(luò)電商、社區(qū)團(tuán)購等無接觸行業(yè)。目前各地的管控加嚴(yán)、信貸政策收緊、惡劣天氣的增加均造成購車延后。今年終端低庫存，廠商促銷收緊，需求端不能完全釋放。隨著異常冰雪天氣的出現(xiàn)，購車代步出行是剛需，消費(fèi)者對于車輛的需求持續(xù)回升。由于去年下半年高基數(shù)，促銷力度大，加之芯片問題導(dǎo)致家用為主的A級車市場普遍庫存不足，從而影響實(shí)際零售情況。 3.11月乘用車市場周度批發(fā)走勢
11月第一周狹義乘用車全口徑日均批發(fā)4.0萬輛，同比下降26%。本周相對于10月第一周的銷量增長14%。11月第二周狹義乘用車全口徑日均批發(fā)5.2萬輛，同比下降14%，本周相對于10月第二周的銷量增長16%，走勢相對放緩。11月工作日多于10月，受芯片影響的產(chǎn)能逐步釋放。目前各地有序用電，對汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)風(fēng)險不大。由于對新能源積分的需求大量存在，純電動產(chǎn)品熱度可持續(xù)到2021年底，因此新能源市場仍是相對較好的。今年11月初的廠商批發(fā)總體同比下降較大，雖然芯片供給改善，環(huán)比10月的產(chǎn)銷表現(xiàn)較強(qiáng)，目前生產(chǎn)供給明顯改善，但相對去年同期的銷量下降仍是較大。燃油車由于銷量的慣性，仍然有增長的空間，四五線城市可以由共同富裕的目標(biāo)帶動收入增長，有可能拉動首購的市場。由于部分地方政策在12月份到期，加之今年春節(jié)提前，催化11月、12月終端需求的熱度。4.電池產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張大幅加速
從近期的行業(yè)信息可以看到，目前的國內(nèi)電池企業(yè)快速擴(kuò)張，產(chǎn)能增長迅猛。不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)動力電池競爭力TOP10企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能合計已接近20億度電，應(yīng)該有60萬億左右的投資，可以理解為能夠滿足4千萬輛續(xù)航350公里的電動乘用車的用電需求。據(jù)統(tǒng)計10月，我國內(nèi)資企業(yè)動力電池產(chǎn)量共計25.1GWh，全年折算300
GWh，相對于2000 GWh的規(guī)劃，我們的產(chǎn)業(yè)布局是很有前瞻性的。這還不包括特斯拉、LG、SKI等外資企業(yè)的未來電池布局。加之原有的在產(chǎn)產(chǎn)能，電池行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈將成為投資熱土。這些鋰電池的投資應(yīng)該可以夠傳統(tǒng)燃油車3000萬輛的產(chǎn)能利用，這也是很宏偉的投資規(guī)劃。隨著產(chǎn)能擴(kuò)張，未來的電池價格必然大幅下降，這也是很好的充分競爭，降低售價的舉措。相信隨著儲能、電動車等項(xiàng)目的全面推進(jìn)，中國的鋰電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將是世界規(guī)模領(lǐng)先的。與這些產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目配套的是鋰礦等資源的全面布局和提早擴(kuò)產(chǎn)，由此會帶來世界范圍的鋰礦投資熱潮。5.乘用車市場芯片供給最黑暗時刻已經(jīng)過去
10月乘用車生產(chǎn)196萬輛，同比下降4.1%。1-10月累計生產(chǎn)1626萬輛，同比增長9.3%。其中新能源車的生產(chǎn)始終保持強(qiáng)勢增長態(tài)勢，近幾個月基本沒有受到芯片供給太大影響。傳統(tǒng)車受到芯片供給影響主要是9月的損失巨大，與馬來西亞疫情的爆發(fā)時間基本一致，在10月的傳統(tǒng)車供給有所改善。由于芯片供給情況不透明，歐洲和北美車企10月產(chǎn)銷仍很差。預(yù)計到年底芯片供給均有壓力，芯片短缺的種類主要是燃油車，目前看芯片問題對合資品牌影響更大一些，自主品牌可以通過供給的靈活調(diào)整而填補(bǔ)。目前看，四季度庫存持續(xù)補(bǔ)不上去，造成年底沖量的困難，有部分需求轉(zhuǎn)移到2022年。綜合看需要下調(diào)2021年預(yù)測，芯片供給回復(fù)緩慢，四季度車型供應(yīng)將受到較大影響，對零售有不利影響。認(rèn)為2021年的預(yù)測會下調(diào)3個點(diǎn)左右。6.中國二手車出口今年發(fā)展較快
自2019年4月，我國啟動二手車出口業(yè)務(wù)以來，截至今年9月已累計出口1.4萬輛，出口金額突破1億美元，銷往全球102個國家和地區(qū)。尤其是今年前三個季度，實(shí)現(xiàn)二手車出口6816輛，金額7217.2萬美元，同比分別增長1.4倍和4.2倍；車輛平均單價1.1萬美元，同比增長1.1倍。由于芯片的短缺和國際二手車價格的回升，中國二手車出口有很好的國際需求環(huán)境，海外競爭因?yàn)槿避嚩患ち遥虼私衲曛袊周嚦隹诎l(fā)展較快。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史看，我們的燃油車出口面臨較多售后等壓力，仍需要電動車實(shí)現(xiàn)出口的良好發(fā)展，才能有效做大國際市場規(guī)模。
