1.本周車市概述
2月21-28日，乘用車零售64.4萬輛，同比增長31%，環(huán)比上周增長81%，較上月同期增長8%。乘用車批發(fā)71.0萬輛，同比增長37%，環(huán)比上周增長54%，較上月同期增長2%。
2.2月乘用車市場周度零售走勢
目前初步統(tǒng)計的2月全月的國內(nèi)終端零售銷量131.2萬輛，日均4.7萬輛，同比去年2月增長10%，環(huán)比1月下降37%，總體表現(xiàn)較好。由于春節(jié)因素，2月第一周的量難以準(zhǔn)確統(tǒng)計，因此取了平均值。2月一至二周的總體狹義乘用車市場零售達到日均2.6萬輛，同比下降33%，表現(xiàn)相對偏低，這也是受節(jié)日因素影響的正常調(diào)整，2月一至二周相對1月同期下降55%。2月第三周進入開學(xué)季前的購車期，日均零售4.7萬輛，較去年2月春節(jié)期間的同期零售增長67%，環(huán)比1月同期零售下降32%，相對節(jié)前火爆期的零售回升到七成水平，春節(jié)后市場零售回暖較好。2月第四周進入相對正常消費階段，日均零售8.0萬輛，較去年2月春節(jié)期間的同期零售增長31%，環(huán)比1月同期零售下降22%，相對節(jié)前火爆期的零售回升到八成水平，春節(jié)后市場零售回暖較好。2022年的經(jīng)濟形勢日益復(fù)雜嚴(yán)峻，房地產(chǎn)市場見頂回落趨勢明顯。短期看，對于房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控將處于趨向緊平衡走勢，部分相關(guān)行業(yè)增長壓力較大、市場預(yù)期偏弱。疫情散發(fā)影響下的節(jié)后生產(chǎn)生活、服務(wù)業(yè)恢復(fù)較謹(jǐn)慎，加之冬奧會等重大賽事保障防控力度，2月車市回暖較慢。但隨著中年外出務(wù)工群體的回流，車市的結(jié)構(gòu)性回暖面臨較好機遇。歷年春節(jié)后都有一定的開學(xué)前購車潮，大城市交通擁堵基本是以學(xué)校開學(xué)放假為分界。疫情反復(fù)持續(xù)發(fā)生，各地疫情散發(fā)的風(fēng)險猶存，顧客購車仍是剛性需求，今年開學(xué)購車潮仍相對較強。
3.2月乘用車市場周度批發(fā)走勢
目前初步統(tǒng)計的2月全月的廠商批發(fā)銷量150.2萬輛，日均5.4萬輛，同比去年2月增長31%，環(huán)比1月下降30%，總體表現(xiàn)很好。由于春節(jié)因素，2月第一周的廠商批發(fā)量幾乎為零，也難以準(zhǔn)確統(tǒng)計，因此一至二周取了平均值。2月第一至二周的總體狹義乘用車廠商批發(fā)達到日均2.8萬輛，同比2021年2月同期下降20%，表現(xiàn)相對偏低，這是節(jié)日因素影響下的正常調(diào)整。2月第三周廠商批發(fā)6.2萬輛，由于同期的春節(jié)因素，因此缺乏有效的上年同期比較，相對歷年的節(jié)后走勢較正常。環(huán)比1月同期的廠商銷量下降9%，節(jié)后表現(xiàn)較強。2月第四周廠商批發(fā)8.9萬輛，同比去年同期銷量增長37%，環(huán)比1月同期的廠商銷量下降28%，相對歷年的節(jié)后走勢較強。由于1月節(jié)前生產(chǎn)提早停工，1月車市旺銷后的渠道庫存仍處較低水平，隨著節(jié)后車企快速恢復(fù)正常產(chǎn)銷狀態(tài)，2月的經(jīng)銷商仍有較好補庫需求。由于今年春節(jié)早，1月最后一周進入車市的春節(jié)休眠期，相對2021年2月少了11天的節(jié)前熱銷期，但也減少了春節(jié)前幾天的提早休眠期。廠商仍有延續(xù)增長的意愿、春節(jié)后都在抓緊復(fù)工搶交訂單，產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)、供給更貼合市場需求，因此2月節(jié)后復(fù)蘇較早，車市同比增長有很好體現(xiàn)。
4.2021年全國換電市場規(guī)模10萬輛
近期國內(nèi)換電車型加速推進。在國家補貼政策大力支持下，新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展，新能車?yán)m(xù)航能力逐漸增強，補能價格及時間成本逐漸降低。雖然我們認(rèn)為慢充是目前最佳的補能方式，但換電在重卡和出租網(wǎng)約車等領(lǐng)域是很好的發(fā)展機遇。換電模式在部分場景有很好的優(yōu)勢，但私家市場應(yīng)該短期難以有效發(fā)展，長期也要看超級充電技術(shù)的突破。從車型型號看，換電車型主要是專用車為主，2021年有174款換電專用車車型推出，三季度以來呈現(xiàn)加速推出換電車型的趨勢；商務(wù)車的換電模式主要是，鄭州宇通和江淮華凌，以及徐工集團。乘用車的換電車型總體保持穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，2021年共有乘用車換電車型54款，季度間的走勢相對平穩(wěn)。在乘車?yán)镏饕俏祦砥嚭图囃七M相對比較快，環(huán)衛(wèi)類的車型增長平穩(wěn)，2021年共有23款車型，主要是專用車的換電車型爆發(fā)增長。2021年換電乘用車10.2萬輛，專用車0.26萬輛。由于型號的規(guī)范從2020年開始，因此目前換電統(tǒng)計數(shù)據(jù)因為前幾年有換電型號申報，但難于區(qū)分，因此可能相對來說有所遺漏。從銷量數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)看，換電模式在乘用車中的占比逐步下降?？傮w的市場份額占比在2020年的四季度達到了3%的比例，在2021年的一季度達到4.5%的比例，隨后逐步的下降，也就是說，在2021年從一季度4.6%到二季度4%，到三季度的3.7%，到四季度的2.7%，逐步的呈現(xiàn)加速下降的態(tài)勢，主要也因為非換電內(nèi)車型獲得強勢增長的良好表現(xiàn)。專用車的換電模式增長相對較快，在2021年開始一季度的0.26%比例，二季度是達到了0.89%的比例，三季度達到了2.51%的比例，四季度達到2.82%的比例，呈現(xiàn)了專用車換電模式強勢增長的態(tài)勢。
5.2021年1-12月新能源車鋰電池1.5億度
根據(jù)車輛代碼測算，按照汽車生產(chǎn)數(shù)據(jù)2021年1-12月的電池需求15542萬度，同比增長143%。雖然磷酸鐵鋰發(fā)展很快，但提升能量密度是趨勢，2021年12月的三元電池占比仍是主力地位。由于國內(nèi)電池技術(shù)提升緩慢，產(chǎn)能決定銷量，磷酸鐵鋰恢復(fù)增長過快。從電池配套特征看，市場競爭格局劇烈變化，寧德時代、比亞迪、LG的總體優(yōu)勢地位明顯。二線企業(yè)的表現(xiàn)巨變，中航鋰電、合肥國軒、蜂巢能源等隨著配套企業(yè)的高增長而表現(xiàn)很好。從車企的電池配套選擇看，更加多元化的選擇是較好的趨勢，防止出現(xiàn)類似重卡的核心配套被卡脖子現(xiàn)象出現(xiàn)。
6.2021年全年乘用車新能源積分843萬分增300萬分
2020年6月底工業(yè)和信息化部發(fā)布關(guān)于《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》修正，對今年的企業(yè)新能源積分的計算帶來巨大的變化。新一輪新能源積分政策引導(dǎo)企業(yè)加速新能源轉(zhuǎn)型升級速度，年末會取得更好的刺激促進效果。根據(jù)測算，雖然2021年1-12月新能源乘用車銷量同比增長兩倍，但新能源積分總量843萬分僅同比增長56%，較2019年僅增長68%，這也導(dǎo)致個別新能源積分的需求仍較大，供大于求的現(xiàn)象不是特別嚴(yán)重。未來很多車企仍會大幅增加新能源投入，尤其是傳統(tǒng)車企會在新能源乘用車采取更大力度，獲得更好表現(xiàn)。
