全國新能源乘用車5月銷42萬滲透率26%
一、新能源乘用車總體走勢
1. 5月新能源車批發(fā)環(huán)比較強
1-5月新能源乘用車批發(fā)189萬輛，同比增長117%。未來供給改善后，實現(xiàn)進一步拉動措施才能追回銷量損失。
今年以來，由于鋰和鎳等原材料漲價，導(dǎo)致動力電池價格上漲的速度大大出乎業(yè)內(nèi)預(yù)期，因此在動力電池漲價后的車企壓力非常大，只能通過漲價來緩解成本壓力。
目前的兩輪新能源汽車價格上漲的影響暫時不明顯。首先是新能源車的銷售模式是訂單銷售，各車企手里有較多的未漲價前的訂單，導(dǎo)致3-5月基本是消化前期訂單，因此銷量影響不大。
其次是，新能源插混對燃油車市場的分流，高油價導(dǎo)致新能源的優(yōu)勢加大。現(xiàn)在油價高企的情況下，新能源車的性價比得到了明顯的提升，但傳統(tǒng)車市場就更艱難了。
第三個原因是新能源車的消費者的剛性需求較強，價格敏感度相對較低，因此小幅的價格變化不會明顯影響消費者對新能源車的需求。
第四個原因是新能源車漲價前的訂單價格鎖定，形成早訂車的鎖定價格便宜的結(jié)果，引發(fā)更多消費者理性或跟風(fēng)搶訂的新局面。車企對疑似黃牛炒訂單現(xiàn)象也采取措施規(guī)范秩序。
2. 5月新能源車零售增速強 
從乘聯(lián)會的零售數(shù)據(jù)看，1-5月新能源乘用車國內(nèi)零售171.2萬輛，同比增長118%，但目前年累增速沒有高位的快速回落。今年是補貼調(diào)整，因此調(diào)整后的新能源車沒有明顯的需求變化。
3. 傳統(tǒng)車與新能源車形成反差 
這個是1:5的比例，可清晰看到傳統(tǒng)車與新能源車形成反差：新能源平穩(wěn)向下，傳統(tǒng)車加速向下。純電動與傳統(tǒng)車走勢相對分化。插混和混動的走勢也是較強的。
近幾年的乘用車市場需求出現(xiàn)分化的K型走勢，傳統(tǒng)燃油車占比持續(xù)下降，伴隨著新能源車占比持續(xù)提升，形成國內(nèi)車市的結(jié)構(gòu)性增長態(tài)勢。傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)品面臨較大的增長壓力，而新能源車產(chǎn)品的電動化與智能化的社會供應(yīng)鏈體系仍在創(chuàng)新上升階段。
世界新冠疫情爆發(fā)后，疫情帶來的環(huán)境變化對有車群體和無車群體的影響存在顯著差異，消費分級的背后投射出不同群體抗風(fēng)險能力，或在后疫情時代影響車市規(guī)模變化。
部分有車族群體能很快從疫情的財產(chǎn)損失中恢復(fù)過來，保住工作，并使資產(chǎn)升價。大部分有車群體屬于中產(chǎn)階層，其家庭資產(chǎn)豐厚，疫情下的避險心態(tài)導(dǎo)致中產(chǎn)家庭第二輛車的需求強力釋放，拉動高端B級電動車的強勢增長。從企業(yè)的新品計劃看，國內(nèi)新能源頭部企業(yè)今年投放重點均在中大型標(biāo)桿車型，有利于夯實中國新能源市場技術(shù)積累，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)升級積蓄力量。
無車族群體，比如第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)群體，則在疫情中工作收入損失較大，原本的正常消費升級的購車能力暫時受阻，使傳統(tǒng)燃油車的入門級購買需求下降，這也使自主品牌和合資品牌入門級車型的銷量明顯下降，傳統(tǒng)車企總體表現(xiàn)下降。
4. 新能源與傳統(tǒng)車走勢對比
5月新能源車廠商批發(fā)滲透率26.5%，較2021年5月12.4%的滲透率提升14個百分點。5月，自主品牌新能源車滲透率45%；豪華車中的新能源車滲透率19%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有4.1%。
近幾年的全國乘用車市場的批發(fā)滲透率相對超強，5月達到近27%，這也是國內(nèi)外兩個市場的新能源需求好于燃油車的結(jié)果。
近幾年的全國乘用車市場的零售滲透率相對超強，5月達到26.6%，這也是國內(nèi)外兩個市場的新能源需求好于燃油車的結(jié)果。
二、新能源乘用車市場結(jié)構(gòu)分析
1. 新能源車的級別-A00級占比仍較強 
5月純電動批發(fā)銷量32.4萬輛，同比增長96.3%；插電混動銷量9.8萬輛，同比增長184.4%，一定程度上驗證了部分廠商對“插電混是油車潛客轉(zhuǎn)型第一步”的市場預(yù)判。
2. 新能源車的新勢力持續(xù)走好
中國新能源車的參與勢力相對很多元。自主品牌是傳統(tǒng)競爭者，隨著新勢力的加入，新勢力企業(yè)份額也達到了17%。近期外資品牌表現(xiàn)相對較強，特斯拉表現(xiàn)優(yōu)秀。目前大集團新能源表現(xiàn)分化加劇，自主表現(xiàn)相對較強。
5月理想、哪吒、小鵬、零跑、蔚來、威馬等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體很強，尤其是第二陣營的哪吒、零跑等表現(xiàn)較強，這也是細(xì)分市場賽道的優(yōu)勢。主流合資品牌中,南北大眾滿血復(fù)活，新能源車批發(fā)13,825輛，占據(jù)主流合資63%份額，大眾堅定的電動化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。
5月B級電動車車型銷量同比增長48%，環(huán)比增長137%，占純電動份額23%。純電動市場“啞鈴型”結(jié)構(gòu)有所改善，其中A00級批發(fā)銷量10.6萬輛，環(huán)比增長37%，占純電動的33%份額；A0級批發(fā)銷量5萬輛，占純電動的16%份額；A級電動車占純電動份額26%；B級電動車銷量損失仍較大。
三、5月新能源車主力廠家分析
1. 歷年逐月新能源車主力廠家銷量走勢
5月新能源乘用車市場走勢回暖明顯，比亞迪純電動與插混雙驅(qū)動夯實自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以奇瑞集團與廣汽集團為代表的傳統(tǒng)車企在新能源板塊表現(xiàn)相對突出。廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)有13家，占新能源乘用車總量80%。其中：比亞迪114,183輛、上汽通用五菱37,313輛、特斯拉中國32,165輛、奇瑞汽車21,772輛，廣汽埃安21,056輛，上汽乘用車20,693輛，吉利汽車19,270輛、長安汽車11,922輛、長城汽車11,637輛、理想汽車11,496輛、哪吒汽車11,009輛、小鵬汽車10,125輛、零跑汽車10,069輛。
2. 歷年純電動主力廠家銷量走勢
至今以來純電動乘用車市場仍然是自主品牌為主的格局，雖然特斯拉進入，但自主車企占據(jù)純電動車的絕對優(yōu)勢地位。除了特斯拉的本月偏低之外，合資車企的也沒有進入前10。
5月理想、哪吒、小鵬、蔚來、零跑、威馬等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體分化，尤其是零跑、哪吒的環(huán)比下降較小，零跑等第二梯隊企業(yè)表現(xiàn)持續(xù)走強。
3. 插電混新能源車企業(yè)表現(xiàn)一般
5月份插電混動動力市場，主要的廠家是比亞迪、理想汽車、金康共3家，二線的上汽乘用車、吉利、奔馳和一汽大眾表現(xiàn)也很好。
由于銷量均較低，排名有一定偶然性。對于去年5月份的走勢形成較大的反差，其中金康塞力斯表現(xiàn)相對較強，吉利汽車等表現(xiàn)也不錯，插混成為自主的新空間。
4. 混合動力企業(yè)表現(xiàn)較強
5月普通混合動力乘用車批發(fā)58,048輛，同比增長58%，環(huán)比增長30%。其中豐田41,814輛，本田8,455輛，廣汽乘用車2,742輛，長城汽車1,216輛，東風(fēng)日產(chǎn)1,078輛，混合動力的自主品牌逐步走強。
2022年混合動力車型還是日系幾家的表現(xiàn)相對較強。廣汽本田表現(xiàn)相對較強，相對走勢平穩(wěn)，東風(fēng)本田持續(xù)走勢平穩(wěn)，這也體現(xiàn)了豐田和本田的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。
混動品種隨著日系新品進入而呈現(xiàn)豐田本田平分市場的特色。5月的廣汽乘用車和長城汽車等逐步崛起。
四、五月新能源車主力車型銷量表現(xiàn)較強
2022年純電動車型表現(xiàn)相對較強的是五菱宏光MINI、MODEL3、MODELY、比亞迪秦EV、奇瑞EQ電動車等表現(xiàn)較強，近期的海豚等平穩(wěn)增長。
今年新能源車廠家走勢的壓力相對比較大，主力車型的銷量相對去年同期相比都出現(xiàn)了明顯的下降。
自主品牌的傳統(tǒng)車不斷走強，廣汽的埃安很強。比亞迪漢的新品表現(xiàn)不錯。毛豆3前期表現(xiàn)得好，目前毛豆y的表現(xiàn)超越。
2.本月純電動主力車型批發(fā)走勢
5月純電動車型表現(xiàn)相對較強的是五菱宏光MINI、比亞迪秦EV、比亞迪漢EV、海豚，奔奔等，而MODEL Y、MODEL3暫時受到減產(chǎn)損失較大。
5月的蔚來、理想、小鵬、合眾、零跑等等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)明顯分化，期待6月恢復(fù)高增長。
近期的哪吒、零跑等二線新勢力逐步崛起。主流合資品牌中南北大眾的新能源車表現(xiàn)較好。BBA豪華車企的奔馳也是很優(yōu)秀的，其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。
3. 插電混動主力車型批發(fā)銷量表現(xiàn)較好
插電混合動力車型體現(xiàn)合資企業(yè)為主的特色，近期比亞迪宋和秦PLUS的銷量較好、比亞迪漢DM表現(xiàn)也很好。尤其是比亞迪宋DM的表現(xiàn)相對較強。
增程式電動車的理想ONE和問界M5的表現(xiàn)相對較強，說明消費者對高端電動車還是有很好的的接受度。
4. 普通混動主力車型越來越少但需求良好
5月份普通混合動力總體走勢仍較低，日系的本田車系受到疫情影響的影響較大，導(dǎo)致混合動力環(huán)比增長不大。
豐田、本田是普通混合動力的核心推動，南北豐田等的混動表現(xiàn)較強。
目前看，日系高端車型的混動化趨勢明顯，油耗改善較好。陸放等新品表現(xiàn)很強。5月的本田銷量受損，混動丟量。自主的插混逐步發(fā)力，長城混動、廣汽傳祺混動也是很好的表現(xiàn)。
